O ouro cai 2,2% à medida que o CPI de maio se mantém acima de 4% e as yields do Tesouro permanecem elevadas

Os preços à vista do ouro e da prata caíram acentuadamente no início das sessões dos EUA de quarta-feira, com o ouro a descer 2,20% para perto de 4.165,90 dólares por onça e a prata a cair 1,06% para 64,645 dólares. As quedas surgiram após dados de inflação de maio que mostraram que o CPI se manteve acima de 4%, enquanto as yields dos Treasuries continuaram elevadas e as tensões entre os EUA e o Irão mantiveram a pressão associada ao risco energético no pano de fundo macro. Os preços ao consumidor em maio subiram 0,5% após um ganho de 0,6% em abril, levando a taxa anual de CPI a 4,2% face a 3,8%, mantendo a inflação muito acima da meta de 2% da Fed e expondo o ouro a um contínuo trading pressionado pelas taxas.

Dados do CPI de maio pressionam os metais preciosos

Os preços ao consumidor dos EUA subiram 0,5% em maio após um aumento de 0,6% em abril, levando a taxa anual do CPI a 4,2% de 3,8%. O CPI subjacente subiu 0,2% no mês e 2,9% face ao ano anterior, enquanto os preços da energia subiram 3,9% em maio e 23,5% nos últimos 12 meses. A leitura mantém a inflação muito acima da meta de 2% da Fed e deixa o ouro exposto à mesma negociação pressionada pelas taxas que se intensificou após o relatório de payrolls da semana passada.

Tensões EUA-Irão aumentam o risco energético

Washington alertou o Irão devido a negociações estagnadas, depois de os EUA terem feito ataques na sequência do abate de um helicóptero Apache perto da via aquática. O Irão respondeu com ataques com mísseis e drones contra aliados dos EUA no Golfo e na Jordânia. O petróleo está mais alto devido a tráfego restrito e ao risco de perturbação do abastecimento, mas a medida continua contida face a um cenário de fecho total. O ouro não está a receber uma procura clara de refúgio porque preços mais altos da energia estão a reforçar a inflação “pegajosa”, as yields dos Treasuries e o risco para a Fed.

Futuros de ações caem com fraqueza tecnológica

Os futuros de ações dos EUA apontaram para baixo antes da abertura. Os futuros do S&P 500 estavam em baixa de 1,0%, os futuros da Nasdaq caíram 1,6% e os futuros do Dow recuaram 0,9%, enquanto o ETF iShares Semiconductor caiu 3,0% nas operações de pré-mercado. A Super Micro Computer desceu 12% após anunciar uma emissão de capital de 7 mil milhões de dólares, e a Oracle estava agendada para divulgar resultados após o fecho. Os futuros de ações recuaram devido à fraqueza do setor tecnológico e à escalada no Médio Oriente, que pesaram na apetência pelo risco.

Yields dos Treasuries e força do dólar reforçam-se

Nos principais mercados externos, os preços do petróleo bruto WTI da Nymex estão mais altos e a negociar perto dos 90,00 dólares por barril, enquanto o Brent está perto de 92,93. O índice do dólar norte-americano está mais firme. A yield do benchmark dos Treasuries dos EUA a 10 anos negoceia perto da zona dos 4,5%.

Perspetiva técnica mostra níveis-chave de suporte e resistência

O próximo objetivo de alta para os touros do ouro à vista é fazer com que os preços voltem acima da zona de resistência entre 4.250,00 e 4.358,00 dólares, com um movimento sustentado a visar 4.450,00 dólares e depois 4.595,00. O próximo objetivo de baixa a curto prazo para os ursos é uma quebra abaixo de 4.103,00 dólares, com alvos mais profundos em 4.000,00 dólares e depois em 3.883,00. A primeira resistência é vista em 4.250,00 e depois em 4.358,00. O primeiro suporte é visto em 4.103,00 e depois em 3.883,00.

O próximo objetivo de alta para os touros da prata à vista é empurrar os preços de volta acima de 65,50 dólares, com um movimento acima dessa zona a visar a área de oferta entre 69,00 e 72,00 dólares e depois a média móvel de 50 períodos em 72,90. O próximo objetivo de baixa para os ursos é uma quebra abaixo de 63,39 dólares, com alvos mais profundos em 61,08 e depois em 60,00. A primeira resistência é vista em 65,50 e depois em 69,00. O próximo suporte é visto em 63,39 e depois em 61,08.

FAQ

O que mostrou o relatório do CPI de maio? Os preços ao consumidor dos EUA subiram 0,5% em maio após um ganho de 0,6% em abril, levando a taxa anual do CPI a 4,2% de 3,8%. O CPI subjacente subiu 0,2% no mês e 2,9% face ao ano anterior, enquanto os preços da energia subiram 3,9% em maio e 23,5% nos últimos 12 meses.

Porque é que o ouro caiu na quarta-feira apesar das tensões geopolíticas? O ouro não está a receber uma procura clara de refúgio porque preços mais altos da energia estão a reforçar a inflação “pegajosa”, as yields dos Treasuries e o risco para a Fed, enquanto os futuros de ações caíram devido à fraqueza tecnológica e à escalada no Médio Oriente, que pesaram na apetência pelo risco.

Quais são os principais níveis técnicos de suporte e resistência para o ouro? No caso do ouro à vista, a primeira resistência é vista em 4.250,00 dólares e depois em 4.358,00, com os touros a visar 4.450,00 e depois 4.595,00. O primeiro suporte é visto em 4.103,00 e depois em 3.883,00, com os ursos a visar 4.000,00 e depois 3.883,00.