A FINRA afasta da bolsa a corretora Reid & Rudiger após uma rácios de custo para o capital próprio de 111% que forçou os clientes a registarem perdas

De acordo com a ação de execução da FINRA, o regulador expulsou a corretora Reid & Rudiger e baniu permanentemente os seus cofundadores Clifford Reid e Edward Rudiger Jr. A decisão seguiu-se a uma conclusão de que a estratégia de negociação de elevado volume da firma gerou aproximadamente 2,7 milhões de dólares em perdas dos clientes, enquanto produzia 2 milhões de dólares em comissões ao longo de quase seis anos. A FINRA considerou que a economia dessa estratégia era fundamentalmente incompatível com os interesses dos clientes, com algumas contas a exigirem retornos anualizados superiores a 111% apenas para atingir o ponto de equilíbrio. Uma conta citada pelo regulador perdeu mais de 400 mil dólares, enquanto outra sofreu perdas superiores a 345 mil dólares. Dois supervisores da firma também foram suspensos por não terem identificado e investigado a má conduta.
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