CME e Morningstar assinam acordo exclusivo de derivados para benchmarks de índices no valor de 3 biliões

A CME Group e a Morningstar assinaram um acordo exclusivo de licenciamento multianual para lançar derivados associados aos benchmarks de ações dos EUA da Morningstar. O acordo concede à CME acesso a futuros e a produtos de derivados baseados em índices de ações da Morningstar, incluindo os benchmarks Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap e Small Cap. Os índices servem de base a mais de 3 biliões de dólares em ativos ligados, segundo as empresas. A parceria reflete a procura institucional por ferramentas especializadas de cobertura e de gestão de carteiras, à medida que os fornecedores de índices passam a funcionar cada vez mais como camadas de infraestruturas financeiras dentro da finança moderna.

CME ganha acesso a benchmarks da Morningstar que sustentam biliões de dólares em ativos

O acordo dá à CME acesso a futuros e a produtos de derivados baseados em índices de ações da Morningstar, incluindo os benchmarks Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap e Small Cap. Os índices servem de base a mais de 3 biliões de dólares em ativos ligados, segundo as empresas. A aquisição da CRSP pela Morningstar no início deste ano reforçou a sua posição nos mercados de benchmarks de ações dos EUA. Os índices da CRSP já sustentam mais de 3 biliões de dólares em ativos ligados e, historicamente, impulsionaram grandes produtos de investimento institucionais e de ETF. A nova parceria da CME transforma esses benchmarks, de infraestruturas de investimento passivo, em produtos de derivados ativamente negociados.

Investidores institucionais exigem ferramentas especializadas de cobertura

Tim McCourt, Senior Managing Director e Global Head of Equities, FX and Alternative Products na CME Group, disse que os investidores institucionais exigem cada vez mais ferramentas de cobertura e de gestão de carteiras mais especializadas. “Em conjunto, a plataforma de derivados de ações com elevada liquidez da CME Group, aliada ao ecossistema de dados orientado por benchmarks da Morningstar, deverá permitir-nos fornecer aos nossos clientes globais um quadro otimizado para navegar com segurança na volatilidade do mercado e capturar novas oportunidades”, disse McCourt. Segundo o artigo-fonte, os investidores modernos procuram cada vez mais exposição específica a fatores, inclinações de estilo, segmentação por dimensão, rotação por setores, cobertura da volatilidade e overlays de carteiras.

A Morningstar reforça a presença de trading institucional após a aquisição da CRSP

Amelia Furr, President of Morningstar Indexes, descreveu a parceria como parte da expansão da empresa para mercados mais amplos de negociação institucional. “Com a nossa aquisição da CRSP no início deste ano, tornámo-nos um fornecedor líder de benchmarks de ações dos EUA, e a nova relação com a CME Group vai acelerar o nosso crescimento ainda mais”, disse Furr. Acrescentou: “O mais emocionante é que esperamos abrir novas portas e levar os nossos índices de elevada qualidade a um segmento totalmente novo do mercado global de investimentos.” A aquisição da CRSP foi estrategicamente importante porque, historicamente, os índices da CRSP mantiveram uma forte credibilidade junto de investidores institucionais e académicos, graças à sua metodologia orientada para a investigação e a conjuntos de dados históricos de mercado.

Fornecedores de índices competem em infraestruturas de benchmarks

A CME já domina os principais mercados de futuros que abrangem taxas de juro, ações, câmbios, matérias-primas e derivados de cripto. No entanto, a concorrência dentro dos ecossistemas de benchmarks continua a intensificar-se. A Nasdaq, a ICE, a MSCI, a FTSE Russell, os S&P Dow Jones Indices, a STOXX e a Bloomberg competem agressivamente em licenciamento de índices, construção de benchmarks, parcerias de ETF e infraestruturas de derivados. O licenciamento de índices, por si só, tornou-se uma importante alavanca de receitas em empresas de infraestruturas financeiras globais. As empresas que controlam os índices de referência muitas vezes influenciam os fluxos de capital, os ecossistemas de ETF, a alocação de ativos, as estratégias de investimento passivo, os mercados de derivados e os quadros de gestão de risco.

FAQ

O que abrange o acordo de licenciamento entre a CME e a Morningstar?

O acordo exclusivo multianual dá à CME Group acesso a produtos de futuros e de derivados baseados em índices de ações da Morningstar, incluindo os benchmarks Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap e Small Cap.

Quanto em ativos é que os índices da Morningstar sustentam?

Os índices sustentam mais de 3 biliões de dólares em ativos ligados, segundo a CME Group e a Morningstar. Os índices da CRSP, que a Morningstar adquiriu mais cedo este ano, também sustentam mais de 3 biliões de dólares em ativos ligados.

Porque é que a CME e a Morningstar entraram nesta parceria?

Tim McCourt, da CME Group, afirmou que os investidores institucionais exigem cada vez mais ferramentas de cobertura e de gestão de carteiras mais especializadas. Amelia Furr, da Morningstar, descreveu a parceria como parte da expansão da empresa para mercados mais amplos de trading institucional após a sua aquisição da CRSP no início deste ano.