BitGo expandiu a sua plataforma de custódia institucional para suportar o YLDS, o título digital registado na SEC que gera rendimento emitido pela Figure Certificate Company. O fornecedor de infraestrutura de ativos digitais afirmou que o YLDS pode agora ser detido através da BitGo Bank & Trust, o seu banco fiduciário de ativos digitais com carta federal regulado pelo Gabinete do Controlador da Moeda. O lançamento combina títulos digitais registados na SEC com infraestrutura de custódia qualificada concebida para investidores institucionais, destacando a crescente convergência da regulamentação tradicional de títulos e dos produtos financeiros baseados em blockchain.
BitGo Bank & Trust Proporciona Custódia Qualificada para o YLDS
O YLDS é estruturado como um certificado de montante facial tokenizado emitido pela Figure Certificate Company, uma subsidiária da Figure Technology Solutions. Ao contrário de uma stablecoin, o instrumento é um título de rendimento fixo registado que acumula rendimento diariamente à Secured Overnight Financing Rate, ou SOFR, menos 35 pontos base.
Os detentores podem resgatar o título mensalmente, seja em dólares americanos ou em YLDS adicionais, sujeito aos termos dos documentos de oferta. De acordo com a Figure, o produto não exige períodos de staking ou de imobilização, permitindo que as instituições obtenham rendimento enquanto mantêm liquidez.
A BitGo afirmou que os clientes institucionais que detenham YLDS através da BitGo Bank & Trust beneficiarão de custódia qualificada, incluindo controlos de segurança de nível institucional e gestão de chaves offline. A empresa acrescentou que o título está concebido para continuar a acumular o seu rendimento designado enquanto estiver em custódia.
Mike Belshe, Diretor Executivo e cofundador da BitGo, disse que a infraestrutura regulada continua a ser fundamental para a adoção institucional de ativos digitais. «A adoção institucional de ativos digitais depende de uma infraestrutura que cumpra as normas dos mercados financeiros regulados. Ao apoiar a custódia qualificada para títulos digitais registados como o YLDS, a BitGo está a ajudar as instituições a aceder a produtos financeiros on-chain emergentes através de uma infraestrutura confiável e regulada.»
Mike Cagney, Presidente Executivo e cofundador da Figure, disse que o produto foi concebido para combinar investimento regulado em rendimento fixo com liquidação em blockchain. «O YLDS foi construído para capital regulado que procura beneficiar da velocidade de liquidação on-chain. Como o único título de dívida registado na SEC on-chain, o YLDS proporciona um rendimento estável com a liquidez e transferibilidade de uma stablecoin. Com o apoio da BitGo ao YLDS, iremos encontrar as instituições onde elas estão, facilitando a colocação de capital a trabalhar dentro de uma infraestrutura em que confiam.»
YLDS Estruturado como Certificado de Montante Facial Tokenizado com Rendimento Diário
Ao contrário dos ativos digitais convencionais, o YLDS representa um título de dívida registado emitido ao abrigo das leis de títulos dos EUA, em vez de uma criptomoeda ou token de pagamento. Embora as transferências ocorram através de infraestrutura blockchain, a propriedade permanece sujeita ao quadro legal que rege os títulos registados.
A estrutura ilustra como a tokenização está cada vez mais a ser aplicada a instrumentos financeiros tradicionais, em vez de criar classes de ativos inteiramente novas. Ao registar a propriedade e a liquidação na infraestrutura blockchain, os emitentes pretendem reduzir os prazos de liquidação, melhorar a eficiência operacional e simplificar as transferências, mantendo ao mesmo tempo a supervisão regulamentar.
A custódia qualificada tornou-se uma componente importante dessa evolução porque muitos investidores institucionais são obrigados a deter títulos com custodiantes regulados. Sem fornecedores de custódia capazes de suportar títulos tokenizados, a adoção por bancos, gestores de ativos, fundos de pensões e outras instituições reguladas permaneceria limitada.
Fornecedores de Custódia Expandem Suporte para Títulos Tokenizados
A adição do YLDS reflete uma mudança mais ampla na infraestrutura de ativos digitais em direção a produtos financeiros regulados concebidos para investidores institucionais, em vez de negociação de criptomoedas a retalho.
Os fornecedores de custódia competem cada vez mais pela sua capacidade de suportar títulos tokenizados, stablecoins, obrigações digitais, instrumentos de crédito privado e outros ativos financeiros baseados em blockchain, juntamente com criptomoedas tradicionais. O estatuto regulamentar tornou-se um diferenciador chave, à medida que as instituições procuram infraestruturas que satisfaçam tanto os requisitos de segurança dos ativos digitais como as regulamentações financeiras existentes.
A BitGo já fornece serviços de custódia, liquidação, negociação, financiamento, staking e carteira através de múltiplas entidades reguladas, incluindo a BitGo Bank & Trust, o primeiro banco fiduciário de ativos digitais com carta federal detido por uma empresa cotada em bolsa. A adição do YLDS alarga essa oferta a títulos digitais registados na SEC, alargando ainda mais a gama de ativos baseados em blockchain disponíveis através de custódia regulada.
Para a Figure, expandir o suporte de custódia através de fornecedores institucionais estabelecidos remove outra barreira à adoção, à medida que os produtos tokenizados de rendimento fixo competem com a gestão tradicional de tesouraria e veículos de investimento de curta duração.
FAQ
O que anunciou a BitGo relativamente à custódia do YLDS?
A BitGo expandiu a sua plataforma de custódia institucional para suportar o YLDS, o título digital registado na SEC que gera rendimento emitido pela Figure Certificate Company. O YLDS pode agora ser detido através da BitGo Bank & Trust, o seu banco fiduciário de ativos digitais com carta federal regulado pelo Gabinete do Controlador da Moeda.
Como é que o YLDS gera rendimento para os detentores?
O YLDS é estruturado como um certificado de montante facial tokenizado que acumula rendimento diariamente à Secured Overnight Financing Rate, ou SOFR, menos 35 pontos base. Os detentores podem resgatar o título mensalmente, seja em dólares americanos ou em YLDS adicionais, sujeito aos termos dos documentos de oferta. O produto não exige períodos de staking ou de imobilização.
Porque é que a custódia qualificada é importante para títulos tokenizados como o YLDS?
A custódia qualificada tornou-se uma componente importante porque muitos investidores institucionais são obrigados a deter títulos com custodiantes regulados. Sem fornecedores de custódia capazes de suportar títulos tokenizados, a adoção por bancos, gestores de ativos, fundos de pensões e outras instituições reguladas permaneceria limitada.
