Bitcoin enfrenta $10B expiração de opções a 26 de junho com 78% fora do dinheiro

A Bitcoin enfrenta uma expiração de opções de quase 10 mil milhões de dólares na Deribit a 26 de junho, com 78% do total fora do dinheiro após a recente descida de preço do ativo. A liquidação tem aproximadamente 9,6 mil milhões de dólares em valor nocional, com 97,83% dos contratos de call acima do preço spot atual. A expiração ocorre enquanto a procura institucional diminui e a pressão macroeconómica aumenta, deixando o mercado exposto a potenciais vendas defensivas, à medida que o posicionamento unilateral se concentra numa única sessão de liquidação de alto valor.

Repartição do Posicionamento de Calls e Puts para a Expiração de 26 de junho

Dos 91 149 contratos de call que expiram, 97,83% estão fora do dinheiro, no valor de 5,44 mil milhões de dólares contra apenas 120,5 milhões de dólares de calls que ainda têm valor intrínseco aos preços atuais, elevando o nocional total de calls para 5,56 mil milhões de dólares. As puts dividem-se quase igualmente entre 2,07 mil milhões de dólares fora do dinheiro e 2 mil milhões de dólares dentro do dinheiro, para um nocional de puts de 4,07 mil milhões de dólares. Os 66 726 contratos de put elevam o interesse em aberto total para a expiração para 157 875 contratos, e em ambos os lados, 7,51 mil milhões de dólares desse livro não têm valor intrínseco aos preços atuais, deixando 78,01% fora do dinheiro contra 21,99% dentro do dinheiro.

O rácio put/call de 0,73 mostra que os traders ainda se inclinam para preços mais altos, enquanto o nível de max pain se situa nos 72 000 dólares, aproximadamente 18% acima do spot. O bloco de 26 de junho domina as próximas maiores expirações datadas de 31 de julho, 25 de setembro e 25 de dezembro, concentrando o desenrolar numa única sessão.

Preço Spot da Bitcoin Cai para 59 012 Dólares enquanto Sinais de Futuros Mostram Posicionamento Misto

Nas últimas horas de 24 de junho, a Bitcoin caiu para um mínimo intradiário de 59 012 dólares no gráfico da Binance. Numa base anual, o ativo desce 30% e permanece aproximadamente 51% abaixo do seu máximo histórico atingido em outubro.

O mercado de futuros perpétuos mostra o rácio long/short em 0,965 na CoinGlass, uma leitura abaixo de 1 que aponta para um volume de venda mais elevado do que o volume de compra no posicionamento dos traders. A taxa de funding ponderada pelo interesse em aberto tornou-se ligeiramente positiva em 0,0078%, mostrando que os traders long agora dominam os contratos perpétuos da Bitcoin depois de terem passado de domínio short entre 24 e 25 de junho.

As liquidações pendem contra os bulls, com cerca de 320,74 milhões de dólares em posições long eliminadas nas últimas 24 horas contra 97,28 milhões de dólares para shorts, um desequilíbrio de mais de três para um. As condições macroeconómicas aumentam a pressão, uma vez que a perspetiva de aumento das taxas de juro afasta capital de ativos que não pagam rendimento, com comentários hawkish da Reserva Federal e rendimentos elevados das obrigações do Tesouro a apontar para uma liquidez mais restrita antes da liquidação de 26 de junho.

FAQ

Qual é o valor nocional total das opções de Bitcoin que expiram a 26 de junho? Aproximadamente 9,6 mil milhões de dólares em valor nocional expiram na Deribit a 26 de junho, com 78% desse total fora do dinheiro após a descida de preço da Bitcoin.

Quantos contratos de call da Bitcoin estão fora do dinheiro para a expiração de 26 de junho? Dos 91 149 contratos de call que expiram, 97,83% estão fora do dinheiro, no valor de 5,44 mil milhões de dólares, contra apenas 120,5 milhões de dólares de calls que ainda têm valor intrínseco aos preços atuais.