O ETF de BTC regista saídas líquidas pelo sétimo dia consecutivo, com uma única transação de grande valor no IBIT em 1,26 mil milhões de dólares

De acordo com os dados da SoSoValue, a 26 de maio os ETFs spot de bitcoin registaram uma saída líquida total de 334 milhões de dólares, marcando o 7.º dia consecutivo com saídas líquidas. No mesmo dia, o analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, confirmou no X que o IBIT da BlackRock concluiu uma operação única com 29.212.864 ações, num valor de cerca de 1,26 mil milhões de dólares.

Dados confirmados de ETFs spot de bitcoin e ethereum a 26 de maio

No que respeita aos ETFs spot de bitcoin, o IBIT da BlackRock teve uma saída líquida diária de 192 milhões de dólares, e o total de entradas líquidas históricas do IBIT desceu para 64,581 mil milhões de dólares; o FRTC (Fidelity) FBTC registou uma saída líquida diária de 57,7364 milhões de dólares, e o total de entradas líquidas históricas do FBTC está atualmente em 10,706 mil milhões de dólares. Até ao momento da reportagem, o total do valor patrimonial líquido dos ETFs spot de bitcoin (AUM) é de 98,397 mil milhões de dólares, com os ativos líquidos dos ETFs a representarem 6,45% da capitalização total de mercado do bitcoin, e com entradas líquidas históricas de 56,750 mil milhões de dólares.

No caso dos ETFs spot de ethereum, a Fidelity FETH registou uma saída líquida diária de 17,0126 milhões de dólares, com o total de entradas líquidas históricas do FETH atualmente em 2,159 mil milhões de dólares; a Grayscale, através do seu ETF de minitrust spot de ethereum (código ETH), teve uma saída líquida diária de 8,2638 milhões de dólares, e entradas líquidas históricas de 1,909 mil milhões de dólares. O AUM total dos ETFs spot de ethereum é de 11,789 mil milhões de dólares, com os ativos líquidos dos ETFs a representarem 4,7% da capitalização total de mercado do ethereum, e com entradas líquidas históricas de 11,581 mil milhões de dólares.

Transação de grande dimensão de 1,26 mil milhões de dólares do IBIT: confirmação de Eric Balchunas

O analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, publicou a 26 de maio no X uma confirmação de que o IBIT executou, às 10:30 da manhã, uma operação única com 29.212.864 ações, a um preço de 43,16 dólares por ação. Com base nos registos de negociação, o valor da operação foi de cerca de 1,26 mil milhões de dólares, ou seja, várias dezenas de vezes acima da dimensão das restantes operações do dia (entre 48 mil e 926 mil ações). Balchunas escreveu: «Confirmado… hoje o preço permaneceu inalterado, pelo que o mercado absorveu bem esta negociação.» O preço de fecho do IBIT nesse dia não apresentou variações significativas, e o desempenho de liquidez na absorção de uma grande venda foi confirmado pelo analista da Bloomberg.

Perguntas frequentes

A 26 de maio houve saídas líquidas pelo 7.º dia consecutivo; quais foram os dados específicos dos dias anteriores?

Com base nos dados de acompanhamento da Farside Investors e da SoSoValue, a 21 de maio os ETFs spot de bitcoin registaram uma saída líquida de 103,7 milhões de dólares; a 22 de maio, uma saída líquida de 105,2 milhões de dólares (o IBIT contribuiu com 68,9 milhões de dólares nesse dia). Depois disso, todos os dias continuaram a registar saídas líquidas, até a 26 de maio, quando já foram 7 dias consecutivos.

A transação única de 1,26 mil milhões de dólares do IBIT foi uma compra ou uma venda, e que impacto tem no mercado?

A publicação de confirmação de Balchunas indica que esta transação foi uma grande venda; contudo, depois o mercado absorveu a pressão vendedora, e o preço de fecho do IBIT nesse dia não registou uma queda significativa. Balchunas avaliou que esta transação teve um impacto limitado na formação de preços do mercado secundário do ETF.

As entradas líquidas históricas continuam a 56,750 mil milhões de dólares; isso significa que a situação geral de fluxo de fundos permanece positiva?

Até 26 de maio, as entradas líquidas históricas dos ETFs spot de bitcoin atingiram 56,750 mil milhões de dólares, e o AUM total é de 98,397 mil milhões de dólares. As saídas líquidas consecutivas de 7 dias indicam a dinâmica de curto prazo dos fundos recentes, e não uma inversão do posicionamento histórico como um todo; a avaliação da tendência de longo prazo requer a análise de dados de períodos temporais mais abrangentes.