Astoria ROE ETF Procura Ações de Alta Qualidade Perante a Volatilidade da IA

A Astoria Portfolio Advisors lançou o ETF ROE (Astoria US Equal Weight Quality Kings ETF), focado em ações com elevado Retorno sobre o Capital Próprio (Return on Equity) num contexto de procura crescente por investimentos de qualidade, impulsionada pela volatilidade extrema em ações ligadas à IA. O ETF seleciona as 100 principais ações dos EUA de grande e média capitalização com base em métricas de qualidade, incluindo ROE e ROIC, recorrendo a uma alocação de igual ponderação de 1% por ação. Por ações de qualidade entende-se empresas com características distintivas e desempenho superior, adequadas para investimento a longo prazo, sendo o ROE a medida de quanto lucro uma empresa gera a partir do capital próprio dos acionistas.

Quatro ETFs de Qualidade no mercado dos EUA

Há quatro grandes ETFs de ações focados em qualidade no mercado: Astoria US Equal Weight Quality Kings ETF (ROE), VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT), iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) e Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ). O nome do ticker do ETF ROE indica diretamente a sua estratégia de investimento, de forma semelhante à forma como os ETFs de DRAM sinalizam o seu foco em empresas de receitas de semicondutores DRAM. ROE significa Return on Equity (Retorno sobre o Capital Próprio), representando a relação de rentabilidade que mostra quanto lucro uma empresa gera a partir do capital próprio dos acionistas, calculada dividindo o lucro líquido pelo capital próprio dos acionistas. Um ROE de 20% significa que uma empresa gerou 20.000 won de lucro a partir de 100.000 won de capital investido.

Warren Buffett destaca o critério de investimento com ROE de 15%

Warren Buffett, presidente da Berkshire Hathaway, afirmou que investe em empresas que sustentam um ROE mínimo de 15% ou mais. Esta métrica funciona como um indicador fundamental no mundo do investimento a longo prazo. O ETF ROE elimina o esforço necessário para seleção individual de ações, fazendo uma triagem automática para empresas com ROE elevado. A estratégia assemelha-se à montagem de alunos-modelo que cumprem consistentemente os trabalhos de casa corretamente.

Astoria Portfolio Advisors e o currículo do CIO John Davi

A Astoria Portfolio Advisors opera como uma pequena empresa boutique independente, com sede em Manhattan, Nova Iorque, gerindo ativos de aproximadamente 3 biliões de won sul-coreano. O fundador e Chief Investment Officer John Davi traz mais de 25 anos de experiência em gestão multi-ativos (ações, obrigações e investimentos alternativos), obtida na Macquarie, Credit Suisse e Barclays. A equipa de gestão mantém experiências médias semelhantes de mais de 25 anos.

Metodologia do ETF ROE e abordagem de gestão ativa

O ETF ROE recorre ao universo completo de ações de grande e média capitalização dos EUA, selecionando as 100 principais empresas com base em indicadores de qualidade, incluindo ROE (Return on Equity) e ROIC (Return on Invested Capital). A estratégia considera o ponderamento por setor, semelhante às alocações de grupos do World Cup por continente: inicialmente corresponde às proporções por setor do S&P 500 e, dentro de cada setor, seleciona as ações de maior qualidade. As 100 ações selecionadas recebem igual ponderação de 1% cada nos reequilíbrios, eliminando o risco de concentração numa única ação. O reequilíbrio é feito num calendário flexível em vez de datas fixas, com os gestores de portfólio a monitorizarem continuamente a manutenção da qualidade. As revisões trimestrais de resultados e as avaliações de valuation por parte de corretoras (adequação do preço face aos resultados) constituem práticas de base. A análise de variáveis macroeconómicas despoleta reequilíbrios imediatos quando ocorrem mudanças significativas nas tendências económicas, tornando este um ETF altamente ativo, que depende fortemente das capacidades do gestor.

FAQ

Qual é a métrica de ROE usada no ETF ROE da Astoria?
ROE (Return on Equity) mede quanto lucro uma empresa gera a partir do capital próprio dos acionistas, calculado dividindo o lucro líquido pelo capital próprio dos acionistas. Um ROE de 20% indica que uma empresa gerou 20.000 won de lucro a partir de 100.000 won de capital investido.

Qual é o critério de investimento em ROE de Warren Buffett?
Warren Buffett, presidente da Berkshire Hathaway, afirmou que investe em empresas que sustentam um ROE mínimo de 15% ou mais ao longo do tempo, tornando esta métrica um indicador fundamental em estratégias de investimento a longo prazo.

Como é que o ETF ROE aloca investimentos entre ações?
O ETF ROE seleciona as 100 principais ações dos EUA de grande e média capitalização com base em métricas de qualidade, incluindo ROE e ROIC, e depois aloca uma ponderação igual de 1% a cada ação no reequilíbrio para eliminar o risco de concentração numa única ação.