O mercado de ações sul-coreano cai mais de 10% num único dia, conflito no Médio Oriente ativa mecanismo de "limite de queda"

O aumento do conflito no Médio Oriente levou a uma forte queda na bolsa sul-coreana na quarta-feira, com o índice Kospi e o índice Kosdaq a cair mais de 10% durante a sessão matinal em Seul, acionando o mecanismo de limite de queda e registando o pior desempenho diário desde agosto de 2024. Analistas de criptomoedas qualificaram este evento como um “cisne negro” e indicaram que, nos últimos quatro dias, o valor de mercado global de ações evaporou-se em 3,2 trilhões de dólares.

A forte dependência do petróleo é a principal causa do impacto profundo na Coreia

(Origem: Google Finance)

Jim Bianco, CEO da Bianco Research, destacou a lógica central da reação mais intensa da Coreia nesta crise: “A Coreia depende de importações de petróleo em 94%, sendo que 75% vêm do Médio Oriente. Portanto, não é difícil entender por que os ‘dependentes de petróleo’ na Coreia estão em pânico.” O estrategista-chefe da Iwai Securities, Kazuaki Shimada, também analisou que os investidores estão a vender o índice Kospi e o Nikkei, que tiveram um desempenho superior a outros principais índices, para garantir lucros.

No mesmo dia, o índice Nikkei e o índice TSE do Japão caíram cerca de 4%; o índice Hang Seng de Hong Kong caiu 3%; o índice Shanghai Composite da China caiu 1,3%. A bolsa da Tailândia, outro grande importador de petróleo do Médio Oriente, também caiu 7,8% nesse dia.

A escalada do petróleo e a crise do Estreito de Hormuz

O núcleo do pânico nos mercados globais é a ameaça direta à oferta mundial de petróleo devido ao conflito no Médio Oriente. Segundo o OilPrice, desde o início dos ataques aéreo EUA-Israel em 28 de fevereiro, o Brent subiu 14%, atingindo 82 dólares por barril, enquanto o WTI aumentou 12%, chegando a 75 dólares. Após a ameaça do Irã de bloquear o Estreito de Hormuz, Donald Trump afirmou na Truth Social que “se necessário, a Marinha dos EUA começará a escoltar os navios-tanque pelo Estreito de Hormuz o mais rápido possível”, acrescentando que os EUA possuem uma “quase infinita” quantidade de armas e que a guerra pode continuar “para sempre”.

O analista de criptomoedas Lee Seong-hoon afirmou: “Não é apenas uma guerra. É o impacto geopolítico mais grave desde 1973.” Ele também destacou que a suspensão das negociações na bolsa da Coreia foi devido à velocidade de colapso, que o sistema não conseguiu acompanhar.

Impacto dos dados-chave desta crise no Médio Oriente nos mercados globais

• Bolsa da Coreia: Kospi e Kosdaq caíram mais de 10%, acionando limites de queda, o maior declínio diário desde agosto de 2024
• Outros principais mercados asiáticos: Nikkei e TSE caíram cerca de 4%; bolsa da Tailândia caiu 7,8%; Hang Seng caiu 3%; Shanghai Composite caiu 1,3%
• Mercado de petróleo: Brent subiu 14% desde 28 de fevereiro, atingindo 82 dólares por barril; WTI aumentou 12%, chegando a 75 dólares
• Perda de valor de mercado global: nos últimos quatro dias de negociação, cerca de 3,2 trilhões de dólares evaporaram-se do valor de mercado das ações globais
• Mercado de criptomoedas: valor total de mercado caiu apenas 0,5% para 2,39 trilhões de dólares (de acordo com CoinGecko), mostrando resistência relativa

Perguntas frequentes

O que é o mecanismo de limite de queda do mercado e quais foram as condições que acionaram na Coreia?

O mecanismo de limite de queda é uma medida de proteção que, ao detectar uma queda rápida nos preços das ações, interrompe automaticamente as negociações por um período para evitar vendas de pânico descontroladas. Na Coreia, o limite foi acionado porque o Kospi e o Kosdaq caíram mais de 10% em um curto espaço de tempo, atingindo o limiar definido pela bolsa sul-coreana. Analistas de criptomoedas descrevem como uma situação em que “a velocidade do colapso foi tão rápida que o sistema não conseguiu responder.”

Por que a ameaça de bloqueio do Estreito de Hormuz tem um impacto tão profundo na Coreia?

O Estreito de Hormuz é uma das rotas de transporte de petróleo mais importantes do mundo. A Coreia depende de importações de petróleo em 94%, sendo que 75% vêm do Médio Oriente. Se o fornecimento for interrompido, o aumento dos custos de energia afetará diretamente a manufatura e a economia geral da Coreia, sendo a causa fundamental da reação mais intensa do mercado de ações nesta crise.

Por que o mercado de criptomoedas se mostrou relativamente resistente à queda do mercado de ações?

De acordo com CoinGecko, o valor total de mercado das criptomoedas caiu apenas 0,5% nesse dia, mostrando maior estabilidade em relação às ações. No entanto, o mercado de criptomoedas já caiu cerca de 21% neste ano até agora, e essa pequena oscilação pode refletir uma antecipação dos riscos geopolíticos que o mercado já tinha incorporado anteriormente, não significando que as criptomoedas se tornaram um ativo de refúgio reconhecido.