Desde o início do ano, o retorno sobre o investimento é de 447%! Domine a cadeia de fornecimento de semicondutores de IA nas ações taiwanesas e americanas, os investidores individuais superpotentes, metodologia de investimento revelada

Um investidor de varejo focado na cadeia de suprimentos de IA e semicondutores acumulou até agora, desde o início do ano, um retorno de 477% com os relatórios financeiros da NVIDIA. Ele afirma que a maior parte dos lucros não é sorte de curto prazo, mas resultado de meses de pesquisa contínua e posicionamento estratégico. Compartilha generosamente sua metodologia de negociação, que abrange desde gargalos de materiais, estrutura da cadeia industrial até fluxos de capital entre mercados. Em suas operações, ele concentra-se nos pontos críticos da cadeia de IA, não apenas em setores ou ações específicas, mas com base em análises de cadeias de suprimentos intersetoriais.

Desde fabricantes de materiais até memória, pesquisa que fundamenta os retornos

Na sua estratégia de negociação, ele não aposta em um único ativo popular, mas foca nos gargalos críticos da cadeia de suprimentos de IA. Por exemplo, a fabricante de materiais AXTI, beneficiada pela tensão na oferta de indium phosphide (InP), teve um aumento de várias vezes. Setores de memória, como Micron (MU) e SanDisk (SNDK), aproveitaram a tendência de aumento na demanda por memória de IA, gerando retornos significativos.

Além disso, ele também utiliza a variação implícita na volatilidade de ETFs sul-coreanos (EWY) para posicionar-se indiretamente na expectativa de alta de SK Hynix e Samsung, e participa de oportunidades de curto prazo em ETFs de energia e utilidades públicas (XLU), obtendo retornos de dezenas a centenas de por cento em pouco tempo. Vale destacar que sua estratégia não se limita a um setor ou ação, mas baseia-se na análise de cadeias de suprimentos intersetoriais. Sua pesquisa cobre áreas como:

Gargalos em memória: SNDK, MU, SK Hynix, Samsung, SIMO

Cadeia de comunicações ópticas/fotônica: LITE, COHR, AAOI, IQE, AXTI

Energia e infraestrutura de redes elétricas: XLU

Empacotamento avançado e equipamentos de fabricação: AMKR, ONTO, CAMT, KLIC, FORM, AEHR

Ele afirma que muitas decisões centrais foram tomadas meses atrás, como a análise do BOM de servidores Google, que levou à demanda por comunicações ópticas, ou a partir de gargalos de materiais de fornecedores como Unimicron e Nittobo, que indicam limitações na capacidade de semicondutores. Os retornos atuais são, na verdade, frutos de sementes plantadas meses antes.

Movimentando ações de Taiwan, EUA, Japão e Coreia, o capital flui para os mercados asiáticos

Além da lógica setorial, a rotação de capital global também é uma fonte importante de desempenho neste ano. Recentemente, o fluxo de fundos mostra uma clara mudança de recursos dos EUA e China para Taiwan, Japão e Coreia. Ele aponta que fundos de ações de Taiwan atraíram mais de 1 bilhão de dólares em uma semana, enquanto na Coreia, os investidores estrangeiros compraram cerca de 1,37 trilhão de won (aproximadamente 10 bilhões de dólares) na primeira metade de fevereiro. O mercado japonês também viu uma retomada de posições institucionais.

Simultaneamente, dados do Goldman Sachs indicam que a atividade de venda a descoberto na América do Norte atingiu -1,52 desvios padrão. O investidor acredita que a razão está no fluxo de gastos de capital dos hyperscalers para a cadeia de suprimentos asiática, incentivando os fundos institucionais a seguir essa tendência. Por exemplo, o mercado estima que o P/E futuro de SK Hynix possa chegar a cerca de 2,2 vezes em 2027, refletindo antecipadamente a explosão na demanda por IA.

Metodologia de investimento em quatro passos, retorno de 447% em dois meses

Em termos de metodologia, ele divide o processo de investimento em quatro fases:

Publicação de uma tese preliminar

Transformação em ideias de negociação concretas

Continuação de análises aprofundadas (Follow-up DD)

Revisão dos resultados após validação do mercado

Ele criou um ciclo de “pesquisa → negociação → acompanhamento”, focando em temas intersetoriais com potencial de movimento, ao invés de manter ações por longo prazo ou fazer análises meramente teóricas. Apesar do desempenho impressionante, o investidor mantém uma postura cautelosa. Ele afirma: “Não sou perfeito, cometo erros, mas o importante é que meus ganhos diários em verde superem as perdas em vermelho.” Também admite que parte de seus resultados este ano veio do timing de mercado, mas ainda se surpreende e agradece por sua lógica de pesquisa ser validada pelo mercado.

Quanto ao tamanho de sua carteira, ela cresceu de uma conta pequena para cerca de 83 mil dólares em dois a três meses. Atualmente, ele continua a posicionar-se em temas futuros, incluindo infraestrutura de redes elétricas e cadeia de suprimentos de fotônica.

Este artigo, com retorno de 447% desde o início do ano, revela a estratégia de um investidor varejista excepcional na cadeia de semicondutores de IA, que movimenta ações taiwanesas, americanas, japonesas e coreanas. A metodologia de investimento foi divulgada originalmente na Chain News ABMedia.