Bitcoin em recuo causa forte impacto na empresa Caiku! A perda não realizada na Strategy chegou a quase 1 bilhão de dólares

2 de fevereiro de 2024: O Bitcoin (BTC) caiu brevemente abaixo do nível de 75.000 dólares, pressionando a maior detentora de Bitcoin a nível empresarial do mundo, Strategy (antiga MicroStrategy). Com o preço a atingir um mínimo de 74.544 dólares, o valor em livros de BTC detido pela empresa atingiu uma perda não realizada de quase 1 bilhão de dólares, evidenciando que, em períodos de alta volatilidade, grandes instituições também não conseguem evitar os riscos do mercado de criptomoedas.

Nos últimos sete dias, o Bitcoin acumulou uma queda superior a 12%. Esta correção é a primeira desde abril de 2025 a quebrar o importante nível de 75.000 dólares. Dados de mercado indicam que o Bitcoin ainda está a oscilar abaixo dessa faixa, enquanto o valor do cofre de Bitcoin a nível empresarial também encolhe.

Sob a liderança de Michael Saylor, a Strategy possui atualmente 712.647 BTC, com um custo médio de aproximadamente 76.037 dólares. Com base no ponto mais baixo da correção, a perda não realizada chegou a quase 1 bilhão de dólares, mas, à medida que o preço se recuperou, a perda em livros reduziu-se para cerca de 150 milhões de dólares. Apesar disso, esta volatilidade já exerce uma pressão significativa sobre o balanço patrimonial da empresa.

Não só a Strategy, mas também outras posições empresariais foram impactadas. Dados públicos mostram que a posição de Bitcoin da Metaplanet caiu mais de 30%, a perda flutuante da Strive aproxima-se de 29%, e as perdas em livros da GD Culture Group ultrapassaram 35%. A fraqueza do preço do Bitcoin está a comprimir o espaço de valor dos ativos empresariais de forma sincronizada.

Apesar da pressão de curto prazo, a Strategy mantém a sua estratégia de longo prazo. Saylor recentemente voltou a sinalizar aumento de posições e, ao elevar a taxa de dividendos preferenciais do STRC para 11,25%, continua a angariar fundos para comprar BTC. Desde o início do ano, a empresa já aumentou várias vezes as suas posições, incluindo uma compra única de 22.305 BTC em 20 de janeiro.

Do ponto de vista técnico, o analista PlanB aponta que a média móvel de 200 semanas do Bitcoin está aproximadamente em 58.000 dólares, enquanto o preço on-chain já atingiu cerca de 55.000 dólares. O RSI caiu abaixo de 50, indicando enfraquecimento do momentum. Historicamente, o BTC já recuou várias vezes para essas regiões; se o mercado continuar a tendência de baixa, não se pode descartar uma nova testagem desta zona de suporte.

Atualmente, o Bitcoin já quebrou várias faixas de custo-chave, colocando à prova a confiança das instituições. Se o preço continuar a cair, o modelo de detenção de Bitcoin a nível empresarial será novamente submetido ao escrutínio do mercado.