[TP Academy ②] "Agora é a altura de comprar?"... Os gráficos podem enganar, mas os "dados on-chain" não mentem

Para investidores que oscilam na volatilidade do mercado de criptomoedas, a ‘TokenPost Academy’, com 8 anos de experiência prática, oferecerá um verdadeiro padrão de investimento. Convidamo-lo a embarcar numa jornada de sete fases com os melhores 1%, onde ‘dados’ substituem ‘intuição’ e ‘força’ substitui ‘sorte’. [Nota do editor]

“Comprar Bitcoin agora será um erro de seguir a alta e ficar preso?” “Sinto que ainda vai continuar a cair, onde é que está o fundo?”

Estas são perguntas que surgem dezenas de vezes por dia na comunidade de criptomoedas. Quando o mercado sobe, a emoção de ‘FOMO’ (medo de perder) por não querer perder a oportunidade atormenta, e quando desce, o medo de perdas adicionais causa tremores de ‘FUD’ (medo, incerteza, dúvida). A maioria dos investidores clica em comprar ao ver títulos de notícias ou gráficos com barras vermelhas (velas de alta). Mas, enquanto celebram a compra, o dinheiro inteligente (os principais players) silenciosamente mantém a mão sobre o botão de venda. O que é que eles estão a observar?

◆ Os gráficos mostram o ‘preço’, mas os dados on-chain revelam a ‘psicologia’

O mercado de ações tem relatórios financeiros. Através de receitas e lucros, é possível calcular o valor justo de uma empresa. Mas como saber o valor justo do Bitcoin? A resposta está nos ‘dados on-chain’.

A blockchain é o livro-razão mais transparente do mundo. Quem, quando e a que preço comprou tokens, todas as registos são públicos em tempo real. Analisando esses dados, é possível entender o ‘custo médio de compra’ de todos os participantes do mercado. Isto é o que chamamos de ‘valor realizado’.

◆ Pontuação MVRV-Z: o termómetro para interpretar o calor e o frio do mercado

Este indicador mede o desvio entre o preço atual do mercado e o custo médio dos investidores. É a ‘pontuação MVRV-Z’. Nos últimos 15 anos da história do Bitcoin, este indicador capturou com precisão assustadora os picos de mercado em alta e os fundos de mercado em baixa.

O princípio é simples.

Região vermelha (sobrevalorizada): o preço atual está muito acima do custo médio. Todos estão a obter lucros elevados. Está a chegar o momento de lucros saírem do mercado. (sinal de venda)

Região verde (subvalorizada): o preço atual está abaixo do custo médio. A maioria dos participantes do mercado está em prejuízo. É o estágio de ‘rendição’ em que ninguém quer vender mais. (sinal de compra)

◆ “Dados são mais precisos que emoções”

Quando o Bitcoin ultrapassou os 60.000 dólares em 2021, o indicador MVRV apontava para a ‘região vermelha’ de risco. Por outro lado, no final de 2022, quando o Bitcoin caiu para 16.000 dólares e as notícias de ‘a moeda morreu’ inundaram, o indicador entrou na ‘região verde’ de oportunidade de compra histórica.

O público é levado pelas notícias a comprar no topo e vender no fundo, mas investidores que sabem interpretar os dados on-chain operam na direção oposta, acumulando riqueza.

“Não invista por intuição. Os dados não mentem.”

A capacidade de seguir os movimentos dos principais players e de avaliar bolhas de mercado é a única arma para sobreviver neste mercado de criptomoedas desafiador.

👉 [Análise prática] Não só o MVRV-Z, mas também os quatro principais indicadores de rastreamento de principais players, incluindo NUPL e SOPR, estão disponíveis na ‘Segunda fase da TokenPost Academy: O caminho do analista’, onde podem ser dominados completamente.

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