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SK Hynix Profundidade: Uma empresa redefinida pelo tempo
Entre as três da HBM, a SK Hynix tem uma vantagem maior, mas uma avaliação mais baixa.
Leitura obrigatória de profundidade

O velho Buffett na verdade tem um significado bem simples, o herdeiro da Berkshire é muito competente, e quem está vendendo agora está errado.

《Conexão Óptica Profunda: Quando o Poder de Cálculo Enfrenta Limites Físicos, a Humanidade Pergunta Novamente Sobre a Luz》
Use uma linguagem bem simples para explicar a pista mais importante da IA atualmente.
2 mil palavras

As ações americanas oferecem tantas oportunidades de 5x, 10x em um ano
Só me arrependo de não ter começado a pesquisar mais cedo
BTC ainda pode multiplicar várias vezes em um ano?
Falar de fé é coisa de baleia, os investidores de varejo primeiro precisam resolver onde vão comer
Claro, brincar de MEME pode ser o começo da festa……

GPT 5.5 realmente avançou bastante
Atualmente o desempenho está muito além
Menos conversa fiada, fatos mais precisos
E também me dá a sensação de que é até mais esforçado que o CLAUDE
O CLAUDE sempre é descoberto sendo preguiçoso ou algo assim
Impressão: Investir em grandes modelos de IA é definitivamente um negócio ruim, os ruins só podem competir pelo preço, enquanto os bons a competição já não é mais intensa, é brutal.

Recentemente tenho uma sensação: ao fazer pesquisas sobre o mercado de ações, entendo um pouco, mas não profundamente ou profissionalmente, o que é pior do que não entender nada.

A única razão para o aumento explosivo do GOOGLE, e que ainda não foi totalmente precificada pelo mercado: os TPUs do Google possuem uma vantagem estrutural na era da inferência.
Essa frase vem de um podcast hardcore de 2 horas com um ex-arquiteto de TPU, que é difícil de ouvir direto, muito difícil de entender, então organizei o conteúdo em uma linguagem simples — mas sem alterar o significado original.
Ouça as pessoas mais top do campo de IA falando sobre as tendências de IA!

《Antigo arquiteto de TPU do Google: o verdadeiro gargalo da IA não é o poder de processamento》
Nesta entrevista de duas horas, Reiner Pope explicou passo a passo a física por trás do treinamento e da inferência. Sua análise é fundamental para entender a cadeia de valor da IA — especialmente os chips, a memória e os dispositivos conectados.
Mas o texto original é bastante técnico e difícil de entender, o que pode cansar leitores comuns.
Por isso, sem alterar as ideias de Reiner, farei duas coisas:
Primeiro, explicar de forma simples.
Segundo, destacar os pontos importantes do ponto de vista de

As ações que não são de IA, boas ou ruins, todas caem: Moutai, Tencent, Pinduoduo
As ações de IA estão todas subindo, não importando se são boas ou ruins.
A vida do velho Deng não está fácil.

Se a inferência de IA realmente se tornar uma infraestrutura fundamental que permeia todos os setores nos próximos 5-10 anos, a curva de demanda por HBM será mais íngreme do que a curva de demanda por GPU.
Ou seja, o armazenamento crescerá por um período mais longo e de forma mais significativa do que as GPUs.
《Queda na participação da Nvidia, onde estão as oportunidades na nova fase da revolução da IA?》

沃什会 se tornar o presidente mais rico na história de 112 anos do Federal Reserve, com uma fortuna que supera completamente a do atual Powell e do ex-Bernanke! Seus ativos pessoais estão avaliados entre 131 milhões e 209 milhões de dólares.
Nos Estados Unidos, ser político e ficar rico estão juntos
Na China, ser político exige discrição…

50 anos depois
Neto: Vovô, na época, ouvi dizer que muitas pessoas ficaram ricas com a especulação de IA, por que você ainda é tão pobre?
Vovô: Você não entende, na época a IA subia todos os dias, só um idiota ousaria comprar, eu sou tão inteligente que certamente não comprei.

AIA até agora é apenas o quarto ano, perder a Nvidia, armazenamento, comunicação óptica, que se dane?
Inúmeras oportunidades de 100 vezes estão esperando no futuro, o importante é se essa percepção será agarrada
, nos anos do mercado de criptomoedas também há muitas oportunidades, por que alguns conseguem agarrar, outros não?
A essência é a mesma, primeiro é preciso se tornar um especialista.
《Encontrei o método burro de investir em IA》

Algumas reflexões pessoais:
A habilidade de comunicação mais poderosa não é o quanto você consegue falar, mas sim entender como ouvir.
A melhor apresentação não é aquela que fala muito, mas sim aquela que sabe ceder espaço ao convidado.
A amizade mais profunda não é aquela que se encontra todos os dias para comer, mas aquela que, mesmo após muito tempo sem se ver, ainda não se torna estranha.
A habilidade mais forte não é saber fazer tudo, mas sim saber o que não se sabe fazer.
O melhor investimento não é fazer uma compra precisa no fundo do mercado, mas sim manter por tempo suficiente.
Muitas