Um ponto de vista de um tripulante

Tenho um colega da faculdade, que trabalha em um cargueiro de longo curso, e ontem ele passou o dia no porto descansando, trocando mensagens comigo. O ponto de vista dele é especialmente interessante.

Ele disse que a empresa deles enviou três e-mails nos últimos dias, um mais urgente que o outro. O departamento de planejamento de rotas já notificou que, nas viagens próximas ao Estreito de Hormuz, o valor do seguro com franquia própria dobrou, e alguns armadores sugeriram desviar a rota. O que significa desviar? Percorrer vários dias a mais, aumentar o custo de combustível em dezenas de milhares de dólares, atrasar a entrega, violar contratos. Quem acaba pagando por esses custos? O custo é repassado ao consumidor, toda a cadeia de suprimentos global sofre aumento de preços.

Ele também me contou um detalhe. Agora, ao passar pelo estreito, ele recebe comunicações por rádio de navios militares próximos com muita frequência, muito mais do que o normal. Às vezes, consegue ver barcos rápidos seguindo de perto, mesmo sabendo que podem ser patrulhas, mas ele diz que essa sensação é difícil de explicar, é uma sensação de opressão, de que algo pode acontecer a qualquer momento.

Perguntei se ele tem medo a bordo, e ele respondeu que está acostumado, que não é a primeira vez que navega por áreas de alto risco, mas que desta vez ele realmente se sente mais tenso do que antes. Antes, mesmo com confrontos de ambos os lados, dava para sentir que havia uma linha que ninguém cruzava. Agora, parece que essa linha ficou borrada, e ninguém sabe ao certo o que o outro vai fazer a seguir.

Depois que desliguei o telefone, fiquei pensando: nós, que ficamos de olho no mercado de criptomoedas, o tempo todo observando as velas do gráfico, transformamos conflitos geopolíticos em oportunidades de negociação, mas por trás disso há vidas reais e riscos reais. Meu colega está navegando no mar para ganhar seu salário, nós estamos navegando no mercado para ganhar algum dinheiro, no fundo somos todos pessoas sendo empurradas pelo grande ambiente ao redor.

Voltando ao mercado. Depois de ouvir tudo isso, tenho uma convicção mais forte: a situação no estreito é mais tensa do que os relatos públicos indicam, mas o mercado talvez ainda não tenha precificado totalmente. Não quer dizer que vai haver conflito, mas mesmo que a situação de confronto se mantenha na intensidade atual, os custos de energia e transporte vão subir de forma sistêmica. Esse impacto não é de um dia para o outro, pode levar meses para se refletir.

Portanto, essa oportunidade não é uma jogada de curto prazo, mas uma tendência. Quem tem posições relacionadas, não precisa sair agora, e quem não tem, não deve comprar no topo, deve esperar uma correção para montar posições aos poucos. Afinal, a realidade é muito mais complexa do que as notícias mostram. Que o mundo viva em paz, e que meus irmãos de mercado possam lucrar com essa onda também.