Então, eu estava analisando os dados de mercado de fevereiro e percebi algo bem interessante sobre quais ETFs realmente conseguiram superar quando tudo mais estava sendo destruído. O S&P 500 caiu 0,9% naquele mês, o Nasdaq foi completamente destruído com uma queda de 3,4%, mas alguns dos ETFs de maior desempenho que silenciosamente arrasaram.

O pânico com IA foi real em fevereiro. A Anthropic lançou aquela ferramenta Claude Code que pode modernizar sistemas COBOL, e de repente a IBM foi destruída — caiu 23,7% no mês. Enquanto isso, as questões geopolíticas também estavam esquentando. As tensões entre EUA e Irã aumentaram bastante, exercícios militares no Estreito de Ormuz, e finalmente ocorreram ataques em 28 de fevereiro. Os preços do petróleo subiram com essa incerteza, o que na verdade ajudou certos setores.

Aqui é onde fica interessante — alguns dos ETFs de maior desempenho do mês foram jogadas alavancadas que capitalizaram exatamente esses movimentos. O ETF de semicondutores da Coreia do Sul, KORU, subiu 96,47% porque Samsung e SK Hynix estavam aproveitando a onda de demanda por chips de IA. ETFs de energia como NRGU saltaram 34,6% com o aumento geopolítico no preço do petróleo. Utilities também tiveram um impulso com UTSL subindo 34% graças à demanda por energia em data centers, e industriais se sustentaram razoavelmente bem, com DUSL ganhando 22,5%.

O mais impressionante é como esses ETFs de maior desempenho todos se beneficiaram de narrativas específicas do mercado — medo de disrupção de IA, prêmios de risco geopolítico e o jogo de infraestrutura energética. Se você estivesse de olho nos setores certos em fevereiro, certamente havia oportunidades mesmo quando o mercado mais amplo estava lutando. O Russell 2000 pelo menos conseguiu um ganho de 0,7%, mas esses jogadas alavancadas superaram completamente isso. Vale a pena revisar o que impulsionou esses movimentos se você estiver analisando a rotação de setores daqui para frente.