Fintech egípcia, MoneyFellows, levanta $31 milhões na rodada Série B

MoneyFellows, uma ROSCA egípcia (Associação de Poupança e Crédito Rotativa) fintech levantou $31 milhões em uma rodada de série B liderada por CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP), e Arzan Venture Capital.

A rodada leva o total de captação da empresa de 4 anos para $37 milhões e espera aumentar esse valor nos próximos meses.

Participantes na rodada incluem:

• Partech
• Sawari Ventures
• Commerz Ventures
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Invenfin
• Arzan Venture Capital
• National Investment Company (NIC)
• 4DX Ventures
• P1Ventures

MoneyFellows está digitalizando as Associações de Poupança e Crédito Rotativa (ROSCA), que são populares em muitos países africanos. Na ROSCA, os participantes criam um grupo onde cada membro contribui com um valor de dinheiro acordado (geralmente mensalmente) e o total é entregue a uma pessoa de forma rotativa.

Por exemplo, se 10 pessoas concordarem em contribuir $10 mensalmente(, a cada mês, um deles recebe o valor total contribuído )$100(, e quando um ciclo de contribuição termina, eles começam tudo de novo. A prática tem nomes diferentes, como:

• Chama no Quênia
• Esusu ou Ajo na Nigéria
• Gameya no Egito, e
• Kameti ou fundo de chit na Índia

MoneyFellows chama-os de Círculos e, como eles exigem confiança, geralmente são famílias e amigos próximos que se juntam para formar uma associação, limitando os participantes. MoneyFellows está abordando isso avaliando a solvência dos participantes, permitindo que eles formem associações mais diversificadas em seu aplicativo de smartphone.

Os participantes são alocados em vagas em um círculo dependendo se querem pegar emprestado, poupar ou planejar.

De acordo com o CEO, Ahmed Wadi, os participantes são cobrados taxas com base nas vagas que escolhem.

Então, se você for a vaga número um, você é um mutuário puro, então cobramos uma taxa. Se você for a vaga número dois, cobramos um pouco menos.

Nossas taxas dependem da duração do círculo e da vaga que você escolher. Por exemplo, as taxas começam em 6% na primeira vaga no círculo de 5 meses e diminuem gradualmente até chegar a zero; o mesmo conceito se aplica aos círculos de 7 e 10 meses.

Ele acrescentou que a empresa reserva fundos para cada Círculo lançado, protegendo os participantes caso algum inadimplente não cumpra suas contribuições mensais, mesmo que os participantes assinem contratos legais.

As contribuições começam em apenas 500 EGP )$21( por mês e podem chegar até 20.000 EGP )$840$700 por mês, e os usuários podem escolher entre 3 durações diferentes – 5 meses, 7 meses e 10 meses.

Benefícios do processo digitalizado incluem:

• Capacidade de participar de múltiplos círculos ao mesmo tempo
• Não limitado por círculo social ou localização geográfica
• Privado – Ninguém sabe quando você receberá seu pagamento
• Seguro – Todos assinam um contrato legalmente vinculativo
• Diversos métodos de pagamento e recebimento, incluindo bancos tradicionais e digitais

MoneyFellows possui mais de 4,5 milhões de usuários registrados em sua plataforma; no entanto, apenas 7% são usuários ativos mensais. Segundo o CEO, o setor é uma oportunidade de (bilhão).

A fintech, que também faz parcerias com empresas para vender em sua plataforma, planeja adicionar mais ofertas, incluindo:

• Comprar Agora, Pagar Depois BNPL
• Pensão, e
• Cartões

Também deseja expandir no continente.

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