RB Global (NYSE:RBA) Supera Expectativas de Vendas do Q4 CY2025

RB Global (NYSE:RBA) Supera Expectativas de Vendas do Q4 CY2025

Anthony Lee

Qua, 18 de fevereiro de 2026 às 6:18 AM GMT+9 5 min de leitura

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Mercado de ativos comerciais RB Global (NYSE:RBA) reportou resultados do Q4 CY2025 superando as expectativas de receita de Wall Street, com vendas aumentando 5,4% ano a ano para US$ 1,20 bilhão. Seu lucro não-GAAP de US$ 1,11 por ação ficou 11,8% acima das estimativas dos analistas.

Será que é hora de comprar RB Global? Descubra em nosso relatório completo de pesquisa.

RB Global (RBA) Destaques do Q4 CY2025:

**Receita:** US$ 1,20 bilhão versus estimativas de analistas de US$ 1,17 bilhão (5,4% de crescimento ano a ano, 2,7% acima)

**EPS ajustado:** US$ 1,11 versus estimativas de analistas de US$ 0,99 (11,8% de superação)

**EBITDA ajustado:** US$ 379,6 milhões versus estimativas de analistas de US$ 356,5 milhões (Margem de 31,5%, 6,5% acima)

**Orientação de EBITDA para o próximo ano financeiro 2026** é de US$ 1,5 bilhão na média, acima das estimativas de analistas de US$ 1,49 bilhão

**Margem operacional:** 14,7%, queda em relação a 18,1% no mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 15,5%, aumento em relação a 9,5% no mesmo trimestre do ano passado

**Capitalização de mercado:** US$ 18,94 bilhões

Visão Geral da Empresa

Nascida da fundação de Ritchie Bros. Auctioneers em 1958 e rebatizada em 2023, RB Global (NYSE:RBA) opera mercados globais que conectam compradores e vendedores de ativos comerciais, veículos e equipamentos em diversos setores.

Crescimento da Receita

Analisar o desempenho de uma empresa a longo prazo pode fornecer pistas sobre sua qualidade. Qualquer negócio pode apresentar um bom trimestre ou dois, mas muitas duradouras crescem por anos.

Com US$ 4,59 bilhões em receita nos últimos 12 meses, a RB Global é uma das maiores empresas do setor de serviços empresariais e se beneficia de uma marca bem conhecida que influencia decisões de compra.

Como você pode ver abaixo, o crescimento anualizado da receita da RB Global de 27,2% nos últimos cinco anos foi incrível. Este é um ótimo ponto de partida para nossa análise porque mostra que a demanda pela RB Global foi maior do que a de muitas empresas de serviços empresariais.

Receita Trimestral da RB Global

Nós, da StockStory, damos maior ênfase ao crescimento de longo prazo, mas dentro de serviços empresariais, uma visão histórica de meio década pode não captar inovações recentes ou tendências disruptivas do setor. O crescimento anualizado da receita da RB Global de 11,7% nos últimos dois anos está abaixo da sua tendência de cinco anos, mas ainda assim acreditamos que os resultados indicam demanda saudável.

Crescimento da Receita Ano a Ano da RB Global

Neste trimestre, a RB Global reportou crescimento de receita de 5,4% ano a ano, e seus US$ 1,20 bilhão de receita superaram as estimativas de Wall Street em 2,7%.

Olhando para frente, analistas de venda esperam que a receita cresça 3,2% nos próximos 12 meses, uma desaceleração em relação aos últimos dois anos. Essa projeção não nos entusiasma e sugere que seus produtos e serviços enfrentarão alguns desafios de demanda. Pelo menos, a empresa está bem posicionada em outras métricas de saúde financeira.

Continuação da história  

O livro Gorilla Game de 1999 previu que Microsoft e Apple dominariam a tecnologia antes que isso acontecesse. Sua tese? Identificar os vencedores de plataforma cedo. Hoje, empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão se tornando os novos gorilas. uma ação de software empresarial lucrativa, de crescimento rápido, que já está surfando na onda da automação e busca pegar a próxima geração de IA generativa.

Margem Operacional

A RB Global tem sido uma empresa eficiente nos últimos cinco anos. Foi uma das empresas mais lucrativas do setor de serviços empresariais, com uma margem operacional média de 16,8%.

Analisando a tendência de sua lucratividade, a margem operacional da RB Global caiu 1,4 ponto percentual nos últimos cinco anos. Isso levanta questões sobre a base de despesas da empresa, pois seu crescimento de receita deveria ter proporcionado alavancagem sobre seus custos fixos, resultando em melhores economias de escala e lucratividade.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da RB Global (GAAP)

Neste trimestre, a RB Global gerou uma margem operacional de 14,7%, uma queda de 3,4 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Essa contração mostra que ela foi menos eficiente porque suas despesas cresceram mais rápido do que sua receita.

Lucro por Ação

Tendências de receita explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) aponta para a lucratividade desse crescimento – por exemplo, uma empresa pode inflar suas vendas com gastos excessivos em publicidade e promoções.

O EPS da RB Global cresceu a uma taxa composta anual de 18,9% nos últimos cinco anos. No entanto, esse desempenho foi menor do que o crescimento de 27,2% na receita anualizada, indicando que a empresa se tornou menos lucrativa por ação à medida que expandia.

EPS dos Últimos 12 Meses da RB Global (Non-GAAP)

Podemos aprofundar a análise da qualidade dos lucros da RB Global para entender melhor os fatores que impulsionam seu desempenho. Como mencionado anteriormente, a margem operacional da RB Global caiu 1,4 ponto percentual nos últimos cinco anos. Sua quantidade de ações também cresceu 68,7%, o que significa que a empresa não só se tornou menos eficiente com suas despesas operacionais, mas também diluiu seus acionistas.

Ações Diluídas em Circulação da RB Global

Assim como com a receita, analisamos o EPS em um período mais curto para verificar se estamos perdendo alguma mudança no negócio.

Para a RB Global, seu crescimento de EPS de dois anos de 16,2% foi menor do que sua tendência de cinco anos. Ainda assim, acreditamos que seu crescimento foi bom e esperamos que possa acelerar no futuro.

No Q4, a RB Global reportou EPS ajustado de US$ 1,11, acima de US$ 0,95 no mesmo trimestre do ano passado. Essa divulgação superou facilmente as estimativas dos analistas, e os acionistas devem estar satisfeitos com os resultados. Nos próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS anual da RB Global $4 cresça 8%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da RB Global

Foi bom ver a RB Global superar as expectativas de EPS dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos que sua receita superou as estimativas de Wall Street. Olhando de forma mais ampla, acreditamos que este trimestre apresentou alguns pontos positivos importantes. A ação permaneceu estável a US$ 108,00 imediatamente após o relatório.

Então, achamos que a RB Global é uma compra atraente no preço atual? Ao tomar essa decisão, é importante considerar sua avaliação, qualidades do negócio, bem como o que aconteceu no último trimestre. Abordamos tudo isso em nosso relatório completo de pesquisa, que você pode ler aqui, é gratuito.

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