Rogers (NYSE:ROG) Supera Expectativas do Q4 CY2025

Rogers (NYSE:ROG) Supera Expectativas do Q4 CY2025

Petr Huřťák

Qua, 18 de fevereiro de 2026 às 6:31 AM GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

ROG

-4,32%

Fabricante de materiais engenheirados Rogers (NYSE:ROG) reportou resultados do Q4 CY2025 que superaram as expectativas de receita do mercado, com vendas aumentando 4,8% ano a ano para $201,5 milhões. Por outro lado, a orientação de receita para o próximo trimestre de $200,5 milhões foi menos impressionante, ficando 2,9% abaixo das estimativas dos analistas. Seu lucro não-GAAP de $0,89 por ação ficou 48,3% acima das estimativas de consenso dos analistas.

Será que é hora de comprar Rogers? Descubra em nosso relatório completo de pesquisa.

Rogers (ROG) Destaques do Q4 CY2025:

**Receita:** $201,5 milhões vs estimativas dos analistas de $196,5 milhões (crescimento de 4,8% ano a ano, 2,5% acima)

**EPS ajustado:** $0,89 vs estimativas dos analistas de $0,60 (superou em 48,3%)

**EBITDA ajustado:** $34,4 milhões vs estimativas dos analistas de $25,4 milhões (margem de 17,1%, superou em 35,4%)

**Orientação de receita para o Q1 CY2026** é de $200,5 milhões na média, abaixo das estimativas dos analistas de $206,4 milhões

**Orientação de EPS ajustado para o Q1 CY2026** é de $0,65 na média, abaixo das estimativas dos analistas de $0,75

**Orientação de EBITDA para o Q1 CY2026** é $31 milhão na média

**Margem operacional:** 3,5%, aumento de 1,7 pontos percentuais em relação a 1,8% no mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 20,9%, aumento de 11,4 pontos percentuais em relação a 9,5% no mesmo trimestre do ano passado

**Capitalização de mercado:** $1,94 bilhões

Visão Geral da Empresa

Com raízes que remontam a 1832, tornando-se uma das empresas mais antigas em operação contínua nos Estados Unidos, Rogers (NYSE:ROG) projeta e fabrica materiais e componentes especializados usados em veículos elétricos, telecomunicações, energia renovável e outras aplicações de alto desempenho.

Crescimento de Receita

Analisar o desempenho de longo prazo de uma empresa pode fornecer pistas sobre sua qualidade. Qualquer negócio pode apresentar um bom trimestre ou dois, mas os melhores crescem de forma consistente ao longo do tempo.

Com $810,8 milhões em receita nos últimos 12 meses, Rogers é um pequeno player no setor de serviços empresariais, o que às vezes traz desvantagens em relação a concorrentes maiores que se beneficiam de economias de escala e múltiplos canais de distribuição.

Como você pode ver abaixo, Rogers teve dificuldades para aumentar a demanda, já que seus $810,8 milhões em vendas nos últimos 12 meses estavam próximos da sua receita de cinco anos atrás. Isso mostra que a demanda estava fraca, uma base pobre para nossa análise.

Receita Trimestral de Rogers

Crescimento de longo prazo é o mais importante, mas dentro de serviços empresariais, uma visão histórica de cinco anos pode perder inovações ou ciclos de demanda recentes. O desempenho recente da Rogers mostra que sua demanda permaneceu suprimida, com uma queda de 5,5% ao ano na receita nos últimos dois anos.

Crescimento de Receita Ano a Ano da Rogers

Neste trimestre, Rogers reportou um modesto crescimento de receita de 4,8% ano a ano, superando as estimativas de Wall Street em 2,5%. A gestão da empresa está atualmente orientando um aumento de 5,2% na receita ano a ano para o próximo trimestre.

Continuação da história  

Olhar mais adiante, analistas de venda esperam que a receita cresça 6,8% nos próximos 12 meses, uma melhora em relação aos últimos dois anos. Essa projeção está acima da média do setor e sugere que seus produtos e serviços mais recentes impulsionarão um melhor desempenho de receita.

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Margem Operacional

A margem operacional é uma medida-chave de lucratividade. Pense nela como o lucro líquido - o resultado final - excluindo o impacto de impostos e juros sobre dívidas, que estão menos ligados aos fundamentos do negócio.

Rogers foi lucrativa nos últimos cinco anos, mas foi limitada por sua grande base de custos. Sua margem operacional média de 8% foi fraca para um negócio de serviços empresariais.

Observando a tendência de sua lucratividade, a margem operacional da Rogers diminuiu 8,1 pontos percentuais nos últimos cinco anos. O desempenho da Rogers foi ruim independentemente de como você analise - mostra que os custos estavam aumentando e ela não conseguiu repassá-los aos clientes.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da Rogers (GAAP)

Neste trimestre, Rogers gerou uma margem operacional de 3,5%, aumento de 1,7 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Esse aumento foi uma evolução bem-vinda e mostra que ela se tornou mais eficiente.

Lucro por Ação

Acompanhamo a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) pelo mesmo motivo do crescimento de receita de longo prazo. Em comparação com a receita, no entanto, o EPS destaca se o crescimento de uma empresa é lucrativo.

Infelizmente para a Rogers, seu EPS caiu 13,9% ao ano nos últimos cinco anos, enquanto sua receita permaneceu estável. Isso nos diz que a empresa teve dificuldades porque sua base de custos fixa dificultava ajustar-se à demanda instável.

EPS dos Últimos 12 Meses da Rogers (Non-GAAP)

Analisar as nuances dos lucros da Rogers pode nos dar uma compreensão melhor de seu desempenho. Como mencionamos anteriormente, a margem operacional da Rogers se expandiu neste trimestre, mas caiu 8,1 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Esse foi o fator mais relevante (além do impacto na receita) por trás de seus lucros menores; despesas de juros e impostos também podem afetar o EPS, mas não dizem tanto sobre os fundamentos de uma empresa.

Assim como com a receita, analisamos o EPS em um período mais recente porque ele pode fornecer insights sobre uma tendência emergente ou desenvolvimento para o negócio.

Para a Rogers, suas quedas anuais de EPS de 20,3% nos últimos dois anos mostram que ela continuou a ter um desempenho inferior. Esses resultados foram ruins, independentemente de como você analise os dados.

No Q4, a Rogers reportou um EPS ajustado de $0,89, acima de $0,46 no mesmo trimestre do ano passado. Essa leitura superou facilmente as estimativas dos analistas, e os acionistas devem estar satisfeitos com os resultados. Nos próximos 12 meses, o Wall Street espera que o EPS de Rogers para o ano completo seja de $2,40, crescendo 41,3%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Rogers

Foi bom ver a Rogers superar as expectativas de EPS dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos que sua receita superou as estimativas do Wall Street. Por outro lado, sua orientação de receita para o próximo trimestre ficou abaixo e sua orientação de EPS para o próximo trimestre ficou aquém das estimativas do Wall Street. No geral, este foi um trimestre mais fraco. As ações subiram 2%, para $105,17, imediatamente após os resultados.

A Rogers é uma oportunidade de investimento atraente neste momento? Ao tomar essa decisão, é importante considerar sua avaliação, qualidades do negócio, bem como o que aconteceu no último trimestre. Nós abordamos tudo isso em nosso relatório de pesquisa completo e acionável, que você pode ler aqui, é gratuito.

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