Acabei de olhar para dois ETFs de bens de consumo básicos e percebi algo interessante sobre como eles são estruturados de forma diferente. O FSTA da Fidelity é muito mais barato de manter - apenas 0,08% de taxa de despesa versus RSPS com 0,40%. Essa é uma diferença bem grande se você planeja ficar com isso a longo prazo, especialmente quando se trata de contas menores.

A diferença de desempenho também é bastante notável. O FSTA retornou 8,34% no último ano, em comparação com 7,01% do RSPS, e em cinco anos a diferença realmente se acumula - $1.000 investidos no FSTA cresceram para $1.385 contra $1.067 no RSPS. Ambos acompanham o setor de bens de consumo básicos, mas adotam abordagens totalmente diferentes. O FSTA é basicamente concentrado com mega-cap como Costco, Walmart e P&G, que representam cerca de 37% do fundo. Você obtém uma exposição concentrada às maiores empresas.

O RSPS faz algo diferente - ele pondera igualmente todas as 36 participações, de modo que cada posição representa aproximadamente 3% do portfólio. Menos ações no total em comparação com as 96 do FSTA, mas mais equilibrado. Essa abordagem de peso igual no setor de bens de consumo básicos pode reduzir a volatilidade, já que você não está apostando tudo na performance das mega-cap.

A troca é real, no entanto. O FSTA pode superar quando essas principais participações estiverem em alta, mas você também está exposto a oscilações maiores se elas tropeçarem. O RSPS é mais defensivo com esse peso igual, mas você perde toda a potencial alta se o setor de bens de consumo básicos receber um grande impulso dos grandes players. O rendimento de dividendos é bem parecido em ambos, cerca de 2,3% a 2,8%, então isso não é realmente o fator decisivo. Depende se você quer uma exposição concentrada às mega-cap ou uma abordagem mais diversificada para o setor de bens de consumo básicos.