Tenho mergulhado recentemente no cenário de ETFs de criptomoedas canadenses e, honestamente, há muito mais acontecendo aqui do que a maioria das pessoas percebe. A diversidade de produtos disponíveis agora é bastante impressionante em comparação com apenas alguns anos atrás.

Então, aqui está a questão - o Canadá tem construído silenciosamente alguns dos melhores ETFs de criptomoedas que você realmente pode negociar em uma bolsa tradicional. Começou em 2021 com produtos de Bitcoin e Ethereum, mas evoluiu muito além disso. O que torna esses ETFs interessantes é que você pode mantê-los em contas com benefícios fiscais, como TFSAs e RRSPs, o que é uma grande vantagem sobre possuir criptomoedas diretamente.

Observando os principais desempenhos atuais por ativos sob gestão, a oferta de Bitcoin da Fidelity está no topo, com cerca de 1,23 bilhão de CAD em AUM. Eles reduziram a taxa de gestão para 0,32% no início de 2025, o que é bastante competitivo. O ETF de Bitcoin da CI Galaxy fica logo atrás, com quase 780 milhões, e o que é notável lá é a parceria com a Galaxy Digital - você obtém infraestrutura de nível institucional por uma taxa de 0,4%.

O ETF de Bitcoin da Purpose foi, na verdade, o primeiro ETF de Bitcoin fisicamente liquidado do mundo em 2021, e ainda mantém uma forte presença, com mais de 627 milhões em ativos. Custódia direta, armazenamento frio, sem necessidade de carteira - abordagem bastante direta.

Agora, aqui é onde fica interessante. O espaço de altcoins se abriu significativamente no segundo trimestre de 2025. Vimos o lançamento dos primeiros ETFs de Solana e XRP de compra direta na América do Norte por empresas canadenses, o que foi um grande marco. O ETF de Staking de Solana da 3iQ veio com zero taxas no primeiro ano e vai cair para apenas 0,15% depois disso - a menor do mercado. Os produtos de XRP foram lançados aproximadamente na mesma época, aproveitando sinais regulatórios mais claros nos EUA.

Os produtos de Ethereum também estão bem representados. O ETF de Ethereum da CI Galaxy existe desde abril de 2021, com 363 milhões em AUM e a mesma taxa de 0,4%. A oferta de Ether da Purpose é sólida, com 182 milhões e uma taxa de 1%. A Fidelity lançou seu produto de Ether em setembro de 2022, e ele tem aquela mesma taxa baixa de 0,4% de gestão pela qual são conhecidos.

O que realmente vale a pena notar são as estratégias de rendimento. Os ETFs de Bitcoin e Ether da Purpose que usam estratégias de calls cobertos para gerar distribuições mensais. A versão de Bitcoin tem 82 milhões em ativos, a de Ether cerca de 57 milhões. Uma abordagem diferente de simplesmente manter o ativo à vista, mas que atrai quem busca renda.

Os produtos mais novos de XRP e Solana ainda estão construindo ativos, o que faz sentido dado seus lançamentos em 2025. O ETF de XRP da Purpose entrou no mercado em junho de 2025, com taxas promocionais zero até fevereiro de 2026. O produto de XRP da Evolve começou com 1%, mas caiu para 0,75%, mostrando como esse espaço está se tornando cada vez mais competitivo.

Se você está comparando os melhores ETFs de criptomoedas para o mercado canadense, basicamente está escolhendo entre os grandes provedores - Fidelity, Purpose, CI Galaxy e Evolve dominam o espaço. Cada um tem seus pontos fortes. A Fidelity tem a confiança na marca e armazenamento frio interno. A Purpose foi a primeira a oferecer liquidação física. A CI Galaxy traz credibilidade institucional através da Galaxy Digital. A Evolve oferece opções sólidas em vários ativos.

As taxas de gestão também ficaram bastante agressivas. Você encontra opções que variam de 0,15% no produto de staking de Solana mais novo até 1,5% em algumas ofertas mais antigas da Purpose. A maioria dos lançamentos mais recentes está abaixo de 0,75%, o que está ajudando a reduzir o mercado como um todo.

Uma coisa que se destaca - a diversidade agora. Você pode obter exposição a Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP. Pode optar por rastreamento de preço à vista ou geração de rendimento. Pode escolher provedores institucionais ou especialistas mais novos. O mercado canadense realmente se tornou bastante sofisticado para investimentos em ETFs de criptomoedas. Seja para holdings principais ou explorando exposição a altcoins, há uma infraestrutura legítima que não existia há alguns anos.