Tenho acompanhado o mercado de perto e há algo interessante acontecendo agora com o fluxo de capital. O S&P 500 tem tido uma trajetória sólida há mais de três anos, subindo 94% desde o final de 2022, e os analistas ainda estão bastante otimistas com uma alta adicional até 2026. Se você tem algum dinheiro parado após lidar com despesas e dívidas, honestamente parece um momento decente para pensar onde investir.

O que realmente chamou minha atenção recentemente é como dois temas principais estão se consolidando como boas oportunidades de investimento neste momento. Primeiro, há a computação quântica, que ainda está em estágio inicial, mas o potencial de crescimento é enorme. A McKinsey projeta que o mercado pode explodir de $4 bilhões agora para $72 bilhões até 2035. Esse tipo de potencial pode gerar uma riqueza significativa se você escolher o player certo cedo.

A IonQ é provavelmente a forma mais direta de apostar nisso. Eles estão construindo computadores quânticos reais e já mostram um progresso técnico impressionante. A receita deles mais que dobrou nos primeiros nove meses de 2025, com o terceiro trimestre sozinho saltando 222%. O que é notável é que eles atingiram 99,99% de precisão em suas portas quânticas recentemente, o que basicamente significa que seus sistemas estão quase livres de erros. O custo por sistema também é supostamente 30 vezes menor que o dos concorrentes. Sim, a ação está cara agora, com um múltiplo de 158 vezes as vendas, e será volátil, mas se a computação quântica realmente decolar como esperado, posições iniciais podem pagar bastante.

Agora, o segundo tema que está impulsionando boas oportunidades de investimento é a infraestrutura de IA. A Gartner prevê um aumento de 41% nos gastos com infraestrutura de IA neste ano, chegando a US$ 1,4 trilhão, o que representa um fluxo de capital massivo. É aí que entram a Celestica e a Micron como pontos de entrada mais atraentes neste momento.

A Celestica é basicamente a fornecedora de infraestrutura para essa expansão de IA. Eles projetam e fabricam componentes de rede que vão em chips aceleradores da Broadcom, AMD e Intel. Também estão construindo soluções em rack para hyperscalers que implantam data centers de IA. A receita deles subiu 27% em 2025, atingindo US$ 12,2 bilhões, e as previsões sugerem aceleração à frente. Com um múltiplo de apenas 3,2 vezes as vendas, ela está realmente subvalorizada pelo que estão entregando.

A Micron é outra que vale a pena observar. Os chips de memória são atualmente o principal gargalo para a expansão de IA, e a demanda está esmagando a oferta. Eles estão sendo negociados abaixo de 10 vezes as vendas, apesar de um crescimento impressionante, e seus lucros podem quadruplicar neste ano à medida que as vendas dobram. A escassez de memória de alta largura de banda também não será resolvida da noite para o dia, então os preços da memória devem permanecer elevados até, no mínimo, 2028. A Micron já subiu 243% no último ano, mas a avaliação ainda é razoável para o que vem por aí.

Então, se você está pensando em bons investimentos agora com US$ 1.000 ou mais, esses três oferecem perfis de risco-retorno diferentes. A computação quântica é a aposta de maior risco, com potencial de retorno massivo se a tecnologia amadurecer. As apostas em infraestrutura são mais fundamentadas nas tendências de gastos de curto prazo e nas restrições de oferta. A combinação depende da sua tolerância ao risco, mas, honestamente, os três têm drivers de crescimento legítimos que podem se multiplicar bastante nos próximos anos.