Olhei para as taxas de hipoteca de outubro de 2020 e é impressionante o quão baixas elas ficaram. Naquele momento, hipotecas de 30 anos estavam em torno de 2,9%, de 20 anos em 2,78% e de 15 anos abaixo de 2,4%. Até mesmo as hipotecas de taxa ajustável estavam subindo para cerca de 3,6%, mas isso não era competitivo em relação às taxas fixas na época.

A matemática dessas taxas era interessante se você realmente fizesse os cálculos. Digamos que você pegasse emprestado 100 mil em um prazo de 30 anos — você pagaria cerca de 416 dólares por mês de principal e juros. Passando para um de 20 anos, você pagaria 543, ou seja, cerca de 127 dólares a mais por mês, mas economizaria quase 20 mil em juros ao longo do empréstimo. O de 15 anos era ainda mais agressivo — 662 dólares por mês, mas você economizaria mais de 30 mil em juros comparado a estender o pagamento por 30 anos.

O que as pessoas discutiam na época era a decisão de travar ou flutuar a taxa. Se você fosse fechar o negócio em até 30 dias, travar fazia sentido, já que as taxas já estavam bem baixas. Mas se o fechamento fosse em 45 a 60 dias, flutuar dava uma chance de pegar taxas mais baixas se elas caíssem, o que era o verdadeiro risco. Ninguém sabia se as taxas de outubro de 2020 eram o piso ou se poderiam cair ainda mais, então flutuar parecia valer a pena pelo valor extra da taxa para quem não tinha pressa.

Todo o ambiente de taxas na época estava simplesmente comprimido. Os credores estavam todos competindo forte por esses níveis históricos baixos, então pesquisar diferentes ofertas realmente fazia diferença — pequenas diferenças nos custos de fechamento podiam se acumular rapidamente.