Tenho investigado ações de varejo recentemente e identifiquei algumas jogadas interessantes que valem a pena considerar neste momento. A temporada de resultados acabou de terminar e, honestamente, o mercado nos deu algumas oportunidades sólidas se você souber onde procurar.

Deixe-me explicar três das melhores ações para comprar neste ambiente, começando com Amazon. Sim, todo mundo conhece a AMZN, mas aqui está o ponto - o mercado está assustado com o compromisso massivo de $200 bilhões em capex este ano. Isso na verdade é um presente para investidores pacientes. A AWS tem sido a verdadeira máquina de dinheiro para eles, e agora estão dobrando a aposta na infraestrutura de IA. O P/E de 30 deles está basicamente alinhado com a média do S&P 500, mas o lucro líquido atingiu $78 bilhões em 2025 com crescimento de 31% ano a ano. Se você está olhando para as melhores ações para comprar agora, o mercado de IA sozinho deve atingir US$ 3,5 trilhões até 2033, contra $391 bilhões no ano passado. A Amazon está posicionada perfeitamente para capitalizar isso.

Depois, há a Ollie's Bargain Outlet - provavelmente passando despercebida pela maioria, mas essa está construindo algo interessante de forma silenciosa. Eles estão pegando mercadorias de liquidação e excesso de estoque de grandes marcas e vendendo com grandes descontos. A estratégia de expansão deles está funcionando - passaram de um jogador regional para ambições nacionais. Entre aquisições da Big Lots e 99 Cents Only, agora estão com 645 lojas, mirando mais de 1.000 pontos de venda. A receita aumentou 17% nos primeiros nove meses do ano fiscal de 2025, com o lucro líquido subindo 18% para $155 milhões. Sim, o P/E deles atingiu 40 no verão passado e assustou as pessoas, mas agora caiu para 30. Isso na verdade é quando as melhores ações para comprar surgem - quando as avaliações se normalizam após os custos de expansão.

A terceira é a Target, e honestamente, aqui é onde as coisas ficam interessantes. A ação foi fortemente penalizada após a pandemia por problemas de inventário e escolhas ruins de merchandising. Mas Michael Fiddelke assumiu como CEO em fevereiro - o cara começou lá como estagiário em 2003 e trabalhou até subir na hierarquia. Sua primeira orientação? Crescimento de 2% nas vendas líquidas para 2026. Ele tem um plano sólido: reformatação das lojas, aumento de folha de pagamento e treinamento, investimento em tecnologia da cadeia de suprimentos e retorno ao posicionamento de "discounter de alto padrão". O dividendo de 3,7% deles supera facilmente os 1,2% do S&P 500, e eles mantêm 54 anos consecutivos de aumento de dividendos. Com um P/E de 15 contra 47 do Walmart, se essa reviravolta der certo, o potencial de valorização pode ser grande.

Então, se você está pensando nas melhores ações para comprar neste mercado, essas três realmente têm catalisadores que fazem sentido. Amazon tem o impulso da IA, Ollie’s está em fase de expansão com avaliação normalizada, e Target tem uma nova liderança executando uma verdadeira história de reviravolta. Não estou dizendo que são garantidas, mas valem o seu tempo de pesquisa.