Acabei de refletir sobre algumas das minhas melhores jogadas de investimento ao longo dos anos, e honestamente, os vencedores contam uma história interessante sobre paciência e escolher qualidade em vez de hype.

A Berkshire Hathaway foi literalmente um dos meus primeiros movimentos no mercado. Continuei adicionando a ela ao longo do tempo, e ela se tornou meu maior gerador de lucro em valor absoluto. Não é a que mais cresce em porcentagem, mas quando você mantém uma posição tão grande, até retornos constantes se acumulam. Pense nisso - você está basicamente comprando mais de 60 empresas, além de um enorme portfólio de ações, tudo em uma só, e elas estão sentadas em $325 bilhões em dinheiro. Esse tipo de flexibilidade para aproveitar oportunidades é raro.

Depois, há a MercadoLibre. Vou ser honesto, entrei tarde nessa, mas timing bem - comprei ações durante o caos da COVID e novamente quando o mercado despencou em 2022. Essa fintech latino-americana tem sido uma das minhas melhores apostas de investimento de todos os tempos. O mercado está crescendo 28% ao ano, a plataforma de pagamentos processa mais de $200 bilhões anualmente. Claro, há risco em alguns de seus mercados principais, e o negócio de crédito adiciona complexidade, mas a execução tem sido sólida.

A Kinsale Capital foi interessante porque não esperava que se tornasse uma posição tão grande. Comprei como uma jogada sólida de seguros - eles focam em linhas especiais e fazem isso melhor que os concorrentes. A empresa continua performando, e de repente virou uma grande vencedora. Eles têm cerca de 1% do mercado de seguros especializados, então há espaço para crescimento se mantiverem o ritmo.

O Bank of America é o que estou realmente pensando em aumentar agora. Comprei anos após a crise financeira, e acompanhar o que a equipe de Brian Moynihan fez nos últimos 12 anos tem sido impressionante. A qualidade dos ativos melhorou drasticamente, eles se adaptaram melhor à mudança digital do que a maioria. Agora, aqui está o motivo pelo qual é meu candidato a melhor investimento para a próxima jogada: as taxas de juros parecem estar indo para baixo, a desregulamentação pode ajudar significativamente as ações bancárias, e há potencial para cortes de impostos corporativos. Você também verá uma retomada na atividade de fusões e aquisições e mais volatilidade nas negociações, o que beneficia o lado de banco de investimento deles.

Sim, o Bank of America está negociando perto de suas máximas de 52 semanas, mas por um bom motivo - eles superaram as expectativas de lucros. Nos próximos anos, as condições podem ser realmente favoráveis para a lucratividade dos bancos. É por isso que vou colocar capital novo lá nas próximas semanas.