Relatório mensal de venture capital | Yida Capital: Seis fundos arrecadam quase 6,7 bilhões de yuans, com projetos em fase de crescimento dominando

Produzido por: Sina Finance Venture Capital Plus

Autor: Yishe

Com base em dados públicos incompletos, em março de 2026, foram adicionados 3 novos gestores de fundos de private equity e venture capital, uma redução significativa de 84,2% e 40,0% respectivamente em relação ao ano anterior e ao mês anterior; 165 novos fundos de private equity registrados e 517 fundos de venture capital, totalizando 682 novos fundos, um aumento de 94,3% em comparação com o mesmo período de 2025, e um crescimento de 29,2% em relação a fevereiro.

A atividade de investimento e o volume financeiro atingiram recentemente novos recordes. Em março, ocorreram 798 eventos de investimento no país, um aumento de 45,1% em relação ao mês anterior e um crescimento expressivo de 69,4% em relação ao mesmo período do ano anterior; o valor total divulgado de investimentos foi de 69,446 bilhões de yuans, um aumento de 30,6% em relação ao mês anterior, e um crescimento de 134,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, representando uma duplicação.

O Sina Finance Venture Capital Plus neste mês foca em três instituições altamente ativas no mercado, analisando seu ritmo de investimento, fases, preferências setoriais e projetos investidos.

Fundos de software e informação de 1 bilhão de yuans estabelecidos, 40% direcionados para manufatura avançada

Com base em informações divulgadas pela Associação de Fundos de Investimento em Valores Mobiliários da China, Tianyancha e sites oficiais, a Yida Capital é uma instituição gerenciada pela Jiangsu High-Tech Investment Group, criada pelo governo provincial de Jiangsu, com gestão de capital superior a 120 bilhões de yuans. Seus investimentos abrangem fases de semente, inicial, crescimento e maturidade, incluindo setores como tecnologia limpa, saúde, novos materiais, manufatura avançada, serviços de consumo, cultura e indústria TMT.

Até março de 2026, a Yida Capital registrou 6 novos fundos, com um total de investimento de 6,683 bilhões de yuans. Entre eles, o Fundo de Investimento em Ações Nanjing Gaotou Yida Zhànxīn Ruǎn Xìn, com um valor de 1 bilhão de yuans, conta com investidores como o Fundo Especial de Indústria de Software e Serviços de Informação de Nanjing, o Fundo de Desenvolvimento de Alta Qualidade de Nanjing Jiangbei New Area, o Grupo de Investimento de Alta Tecnologia de Jiangsu, o Grupo de Investimento de Inovação de Nanjing e o Fundo de Orientação Industrial de Qinhuai, Nanjing. O fundo concentra-se em empresas em fase inicial e de crescimento nos setores de hardware básico, software fundamental, software industrial, software de aplicação, plataformas de software de código aberto, inteligência artificial, metaverso, big data, computação em nuvem, 6G/F6G, comunicação por satélite, entre outros.

Durante o período analisado, a Yida Capital divulgou publicamente 16 eventos de investimento em ações, um aumento de 166,7% em relação ao mesmo período de 2025 e 128,6% em relação a fevereiro. Dados anteriores indicam que a Yida Capital manteve uma frequência de investimento relativamente estável ao longo do último ano, variando entre 5 e 12 investimentos por mês, com um crescimento explosivo em março, atingindo o recorde de maior volume mensal, destacando sua estratégia de foco concentrado.

Quanto às fases de investimento, os projetos de crescimento representam a maior parte, com empresas em rodada B dominando “metade do mercado”, indicando que sua estratégia principal é apoiar empresas que já passaram a fase inicial, com modelos de negócio validados e em rápida expansão e escala. Eventos de rodada Pre-A, sementes e angel representam cerca de um quarto, mostrando que a Yida Capital não abandonou completamente os investimentos iniciais, mas concentra-se em projetos de crescimento com potencial claro de desenvolvimento, formando uma estratégia de “early + growth stage”.

No que diz respeito à distribuição setorial, cerca de 40% dos projetos investidos pela Yida Capital estão no setor de manufatura avançada, sendo metade deles em circuitos integrados, além de cobrir áreas como telecomunicações, sensores, aeroespacial, entre outros setores de alta barreira, forte ligação industrial e potencial de crescimento. No setor de novos materiais, que está estreitamente ligado à cadeia de manufatura avançada, cerca de 18,8% das empresas investidas, alinhando-se à estratégia nacional de “atualização da manufatura”. Apesar de a participação em inteligência artificial e tecnologia quântica ser relativamente menor, isso demonstra uma visão de futuro na alocação de recursos em tecnologias de ponta.

Quanto à distribuição regional, como uma instituição local de Jiangsu, a Yida Capital possui vantagens naturais em recursos industriais, empresariais e ambientais na província. Este mês, sua estratégia de “foco local” levou a que aproximadamente 37,5% dos projetos investidos estejam registrados em Jiangsu. Além das regiões econômicas centrais como a Baía de Guangdong-Hong Kong-Macau, o Delta do Rio Yangtze e a região de Beijing-Tianjin-Hebei, a instituição também expandiu suas ações para o sudoeste, investindo na “Glory Electronics”, fabricante de componentes eletrônicos em Chongqing, com dezenas de milhões de yuans.

Reinvestimento em semicondutores, acelerando a quebra de barreiras nacionais

A empresa de pesquisa e desenvolvimento de equipamentos de deposição de filmes finos de semicondutores de alta ponta, “Yanwei Semiconductor”, concluiu recentemente uma rodada de financiamento Série A, totalizando quase 700 milhões de yuans, com novos investidores incluindo Shixi Capital, Jinshi Investment, Hillhouse Capital, Anxin Capital, Fengyuan Capital, Chenchen Capital, Zhongzheng Investment, Taida Tech, Jinyuan Capital, Hefei Chuangtou, Dian Shi Capital, Yongxin Ark, entre outros, além de manterem seus investidores antigos como Hushan Capital, Xianghe Capital, Yida Capital, Xinke Capital e Chunhua Capital.

Fundada em 2022, a Yanwei Semiconductor foca no desenvolvimento, produção e venda de equipamentos de deposição de filmes finos de semicondutores de alta ponta, atuando na etapa central de fabricação de chips, com produtos de ALD (Deposição de Camada Atômica), PECVD (Deposição Química de Plasma) e equipamentos de epitaxia especializados, cobrindo chips lógicos, de memória, embalagem avançada, dispositivos de potência, componentes de RF, formando uma matriz de produtos para todos os cenários, integrando pesquisa, validação de processos e produção em escala.