Percebi que muitos confundem APY e APR ao olharem para produtos de criptomoedas. Vamos esclarecer qual é realmente a diferença e por que isso é importante para o seu rendimento.

Comecemos pelo básico. APR (taxa de juro anual) — é simplesmente uma percentagem fixa que você recebe por ano. Se depositar 10 000 dólares numa conta com APR de 20%, após um ano terá 12 000. Após dois anos, 14 000. Simples e claro. Sem complicações.

Mas aqui começa a parte interessante. Em DeFi e produtos de criptomoedas, frequentemente encontramos o APY — rendimento percentual anual. O APY não é apenas uma percentagem, mas uma taxa que leva em conta o capitalização. Ou seja, os juros são calculados sobre os juros acumulados.

Para entender como funciona, imagine: você deposita os mesmos 10 000 dólares numa conta com 20% ao ano, mas os juros são calculados mensalmente. No final do primeiro mês, você recebe uma parte dos juros, que se soma ao valor principal. No segundo mês, você recebe juros já sobre o valor aumentado. E assim sucessivamente, mês após mês. No final do ano, você terá ganho não 2000 dólares, mas 2429 dólares. A diferença de 429 dólares acontece simplesmente porque os juros foram calculados com mais frequência.

E se os juros forem calculados diariamente? Então, ao fim de um ano, você terá aproximadamente 2452 dólares. Percebe como o rendimento cresce? Após três anos, com capitalização diária e a mesma taxa de 20%, você terá cerca de 19 309 dólares, em vez de 16 000 com juros simples. Um aumento de 3309 dólares só por causa da capitalização.

Por isso, o APY é uma métrica mais vantajosa para o investidor. A mesma taxa de 20% transforma-se em 21,94% de APY com capitalização mensal e em 22,13% com capitalização diária. Quanto mais frequente for a capitalização, maior será o APY final.

Ao comparar produtos de criptomoedas, não se deixe levar por um APR mais alto. Preste atenção ao APY e à frequência de capitalização. Um produto com 15% de APY e capitalização diária pode ser mais vantajoso do que um com 16% de APR sem capitalização. Converta os indicadores, se souber a frequência de capitalização, ou utilize calculadoras online.

Outro ponto importante para o mundo cripto: ao ver o APY num produto de poupança ou staking, certifique-se de entender do que se trata. Às vezes, isso significa rendimento na própria criptomoeda, e não em dinheiro fiduciário. Se o preço do ativo cair, seus investimentos em dólares podem ficar abaixo do valor inicial, mesmo que esteja a ganhar APY em tokens. Portanto, leia sempre as condições do produto e faça a sua própria pesquisa.

Resumindo: APR é a taxa base, APY é o mesmo, mas considerando a capitalização. O APY é sempre maior se os juros forem calculados com mais frequência do que uma vez por ano. Memorize essa diferença e evitará pagar a mais ou perder oportunidades ao escolher produtos de criptomoedas.