A regra do OCC National Trust Bank entra em vigor hoje. Veja o que muda.

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O texto regulamentar acabou de alcançar a prática.

Uma emenda ao 12 CFR 5.20, publicada no Federal Register a 2 de março, entra em vigor hoje. Substitui o termo “fiduciary activities” na regulamentação de enquadramento do OCC pela expressão “operations of a trust company and activities related thereto,” alinhando a linguagem regulamentar com a autoridade estatutária prevista em 12 U.S.C. 27(a).

O OCC foi explícito no seu processo de regulamentação: nunca interpretou “fiduciary activities” como limitando bancos fiduciários nacionais ao trabalho fiduciário apenas. As contas de custódia não fiduciárias — o tipo que as empresas de cripto a construir especificamente sobre esta estrutura de enquadramento precisam — foram sempre autorizadas. A ambiguidade estava no texto, não na prática. Hoje, o texto é inequívoco.

Essa distinção importa agora mais do que teria importado em qualquer ponto anterior. Como a FinTech Weekly noticiou em março, onze empresas apresentaram ou receberam aprovações condicionais do OCC para bancos fiduciários nacionais num período de oitenta dias. Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Bridge, Crypto.com, Protego, Morgan Stanley, Payoneer e Zerohash apresentaram pedidos ou receberam aprovações condicionais antes de 5 de março. A Coinbase e a World Liberty Financial têm pedidos pendentes.

Todas essas empresas estão a construir uma presença bancária federal contra este texto regulamentar. Desde hoje, a palavra em que assenta a arquitetura jurídica mudou. A regulamentação de enquadramento do OCC diz agora exatamente aquilo que as empresas que se candidatam a ela precisam que diga.

As questões práticas não são abstratas. O Conference of State Banking Supervisors levantou preocupações sobre o que chamou de estrutura jurídica destes enquadramentos.

Os bancos tradicionais continuam a opor-se ao acesso alargado do Federal Reserve às vias de pagamentos para entidades recém-licenciadas. Essas lutas continuam em curso. O que não está em curso, a partir de hoje, é a ambiguidade textual que poderia ter criado um ponto de apoio para um desafio jurídico futuro ao que os bancos fiduciários nacionais estão autorizados a fazer.

Nota do editor: Comprometemo-nos com a exatidão. Se detetar um erro ou tiver informações adicionais, envie um email para [email protected].