A volatilidade do mercado interno aumenta com a tensão no Oriente Médio, levando a um aumento repentino na ativação do VI

Recentemente, a tensão militar no Médio Oriente levou a uma grande volatilidade no mercado de ações doméstico, com o dispositivo de mitigação de volatilidade (VI) a ser ativado frequentemente nos últimos dias. À medida que a confrontação militar entre os EUA e o Irão se intensifica, o índice de ações composto da Coreia (KOSPI) caiu significativamente, e vários mecanismos de segurança estão em funcionamento.

De acordo com a Bolsa da Coreia, nos últimos quatro dias (de 3 a 6 de março), o mecanismo VI foi ativado 3314 vezes. Isso equivale a uma média de mais de 828 ativações por dia, um aumento de 4 a 6 vezes em relação ao normal. O mecanismo VI é um sistema que, quando os preços de ações, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou títulos indexados (ETNs) sofrem variações abruptas, interrompe temporariamente as negociações e as converte em uma negociação de preço único por 2 minutos.

Particularmente, a volatilidade dos fundos indexados e títulos indexados aumentou significativamente, devido ao aumento da procura de investimentos de curto prazo em ações relacionadas à indústria de defesa. O “ETN Top 5 da Indústria de Defesa com Alavancagem Mensal N2” foi o produto mais frequentemente ativado como VI durante este período, com 83 ativações. Este ETN visa obter o dobro do retorno das ações relacionadas à indústria de defesa, e a contínua tensão militar parece ter estimulado o psicológico dos investidores.

No mesmo período, o mercado KOSDAQ também ativou o VI 3294 vezes. Como reflexo da instabilidade do mercado, tanto o KOSPI quanto o KOSDAQ ativaram mecanismos de “sidecar” de compra e venda. O sidecar é um sistema que, em certas variações de preço, suspende temporariamente a validade de ordens de compra ou venda. Além disso, foi ativado o mecanismo de limite de queda (circuit breaker), que interrompe temporariamente as negociações.

Especialistas apontam que a frequência de ativação dos mecanismos de estabilidade do mercado reflete uma volatilidade extrema. Em períodos de alta volatilidade, é importante estar atento aos investimentos em produtos alavancados e promover uma abordagem de investimento centrada no valor intrínseco, evitando perseguir oscilações de curto prazo. As mudanças atuais indicam uma potencial instabilidade futura do mercado, sendo recomendável manter vigilância constante e desenvolver estratégias de investimento adequadas.