Construir a sua estratégia de investimento em IA a longo prazo: 3 melhores ações para comprar agora

A revolução da inteligência artificial está a remodelar os mercados, e para os investidores que procuram as melhores ações de IA para comprar, o timing e o entendimento do setor são cruciais. No entanto, o sucesso neste espaço exige mais do que escolher nomes na moda. As oportunidades mais promissoras encontram-se em empresas que ocupam posições diferentes e essenciais na cadeia de valor da IA — desde a fabricação de hardware até à distribuição de software. Identificar estas posições hoje pode preparar o terreno para retornos substanciais na próxima década.

A Fundação dos Semicondutores: O Papel Insubstituível da TSMC

Ao avaliar as melhores ações de IA para crescimento sustentado, é fácil ignorar a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), já que não se enquadra no molde de IA puro. No entanto, a TSMC representa uma das posições mais defensáveis em todo o ecossistema de IA. Como a maior fundição de semicondutores independente do mundo, a TSMC fabrica processadores avançados desenhados por empresas fabless — empresas de tecnologia sem instalações próprias de produção.

A vantagem competitiva aqui é evidente. Enquanto concorrentes como a Intel e a Samsung operam as suas próprias fundições, enfrentam atrasos na produção e baixos rendimentos de fabricação. A TSMC, por outro lado, lidera a tecnologia de fabricação de chips e continua a ser o fabricante de eleição para processadores de IA avançados utilizados em data centers. Esta liderança tecnológica evoluiu para quase um monopólio na produção de chips de alto desempenho para IA.

As implicações comerciais são consideráveis. Para além de assegurar uma quota crescente no lucrativo mercado de chips de IA, o domínio da TSMC traduz-se numa maior capacidade de definir preços e crescimento de margens. As receitas e a rentabilidade operacional têm aumentado consideravelmente nos últimos períodos, mas a posição dominante da empresa em semicondutores de IA acelerou o crescimento dos lucros ainda mais rápido do que a expansão da receita — uma tendência que deverá continuar a beneficiar os acionistas durante anos.

O Designer de Chips que Modela a IA Moderna: A Liderança Persistente da Nvidia

Enquanto a TSMC fabrica o hardware físico, a Nvidia (NVDA) desenha os componentes críticos que alimentam a infraestrutura de IA em data centers. O domínio da empresa na tecnologia de processamento paralelo — especialmente unidades de processamento gráfico originalmente concebidas para jogos — posicionou-a perfeitamente para o boom da IA. Esta estratégia contribuiu para uma subida dramática no preço das ações, elevando a Nvidia à posição de empresa mais valiosa do mundo cotada em bolsa, com uma capitalização de mercado próxima dos 4,2 biliões de dólares.

A transformação da Nvidia de uma especialista em gráficos para uma potência de IA reflete a evolução do mercado mais amplo. O que começou como otimização para desempenho em videojogos revelou-se igualmente valioso para cargas de trabalho computacionais intensivas. À medida que a procura por IA explodiu, a Nvidia pivotou de forma agressiva para aplicações em data centers, onde atualmente se concentra a maior parte da sua receita. Relatórios financeiros recentes mostram que a empresa gerou mais de 57 mil milhões de dólares em receita trimestral, com aproximadamente 51,2 mil milhões provenientes de operações em data centers — um crescimento de 66% ano após ano.

Para além do poder bruto do hardware, a Nvidia possui uma vantagem competitiva menos visível, mas igualmente poderosa: a CUDA, a sua plataforma de computação paralela. A CUDA tornou-se o ambiente de desenvolvimento padrão na comunidade de desenvolvimento de IA, criando custos de mudança elevados para os clientes que consideram alternativas de concorrentes. Embora Alphabet e Amazon tenham começado a desenhar chips de IA proprietários, a Nvidia mantém uma liderança técnica tão dominante que a perda de quota de mercado significativa parece improvável, apesar da pressão competitiva inevitável.

O Integrador de Software: O Caminho da Microsoft para Monetizar a IA

A Microsoft (MSFT) apresenta um caso de investimento diferente, mas igualmente convincente, dentro do portefólio das melhores ações de IA. A empresa beneficia de dois fatores complementares que fortalecem a sua posição na IA. Primeiro, o Microsoft Azure é a segunda maior plataforma de infraestrutura de cloud do mundo e serve como ambiente preferencial para empresas que desenvolvem e implementam aplicações personalizadas de IA. As capacidades de IA do Azure têm vindo a aproximar-se da liderança da Amazon Web Services, que lidera o segmento.

A segunda vantagem decorre do portefólio de software consolidado da Microsoft. Centenas de milhões de utilizadores interagem diariamente com o Microsoft 365 (incluindo Excel, Word, Teams, PowerPoint e Outlook), LinkedIn, GitHub e Windows. Esta rede de distribuição oferece uma vantagem única: a Microsoft pode integrar facilmente funcionalidades de IA nos produtos de que os clientes já dependem, captando assim receitas adicionais através de aumentos de preços modestos.

A estratégia de integração do Copilot exemplifica esta abordagem. Ao incorporar assistência de IA nas ferramentas existentes do Microsoft 365, a empresa criou uma fonte adicional de receita que empresas e indivíduos adotam facilmente. À medida que as ferramentas de IA passam de novidade a prática padrão nos negócios, esta contribuição de receita deverá expandir-se significativamente, oferecendo múltiplos impulsionadores de crescimento para os acionistas da Microsoft.

O modelo de negócio diversificado da empresa reforça ainda mais o seu apelo de investimento em comparação com especialistas de IA dedicados. Enquanto empresas exclusivamente de IA dependem inteiramente desta tecnologia emergente para gerar receitas, a Microsoft obtém lucros de software, hardware, jogos, serviços de cloud e networking profissional. Esta diversificação oferece uma proteção contra riscos; mesmo que o entusiasmo pela IA diminua na próxima década, os fundamentos do negócio da Microsoft deverão permanecer sólidos e altamente lucrativos.

Posicione o Seu Portefólio para a Próxima Década

Selecionar as melhores ações de IA para comprar exige compreender não só as forças de cada empresa, mas também como diferentes empresas contribuem em toda a cadeia de infraestrutura de IA. A TSMC controla a fabricação essencial de semicondutores sem a qual nenhum sistema de IA pode funcionar. A Nvidia desenha os processadores sofisticados que alimentam os cálculos de IA em data centers em todo o mundo. A Microsoft faz a ponte entre as capacidades avançadas de IA e os utilizadores empresariais tradicionais através de plataformas de software existentes.

Esta abordagem tripartida na investimento em IA captura exposição a diferentes fases de adoção e implementação tecnológica. Em vez de concentrar risco numa única camada do mercado, esta diversificação reconhece que a evolução da IA provavelmente exigirá participação de todas as três categorias de empresas. Para investidores de longo prazo confortáveis com a concentração no setor tecnológico, esta combinação oferece uma abordagem disciplinada para captar o potencial de criação de riqueza da IA ao longo de vários anos.