2026-01-17 06:22:59

Reconheço que anteriormente subestimei o potencial de crescimento na demanda por memória de chips de IA. Com o crescimento explosivo na necessidade de memória de alta largura de banda (HBM) para treino e inferência de grandes modelos, os fabricantes de chips de armazenamento estão entrando numa fase de oportunidades sem precedentes. Especialmente empresas do setor como a Micron, cuja linha de produtos de chips de memória está se tornando um gargalo crítico na construção de infraestruturas de IA. Desde a expansão de centros de dados até a implantação de servidores de IA, a proporção de custos de memória é muito superior às minhas expectativas iniciais. Isso não é apenas uma recuperação cíclica, mas uma mudança estrutural de demanda de longo prazo. A precificação da capacidade desses fornecedores no mercado pode ainda ter espaço para crescimento.

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MEVHunterWang

· 15h atrás

A Micron realmente aproveitou o benefício da IA nesta onda, o gap do HBM não está sendo preenchido tão rapidamente quanto imaginávamos

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tokenomics_truther

· 15h atrás

A onda da Micron realmente foi até ao fim, o gap do HBM não foi preenchido tão rapidamente quanto se imaginava, a necessidade estrutural não muda

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BuyTheTop

· 15h atrás

HBM esta onda realmente não esperava que fosse tão valorizada, antes pensava que era apenas uma recuperação cíclica, mas agora parece que é uma necessidade estrutural de longo prazo.

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TokenomicsTinfoilHat

· 15h atrás

A Micron realmente acertou nesta onda, a escassez de HBM é que é o verdadeiro gargalo, antes não tinha percebido que isso iria travar tanto assim.

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CryptoPhoenix

· 15h atrás

Subestimei esta onda, agora percebo que a HBM é realmente o verdadeiro gargalo, a Micron e empresas similares realmente aproveitaram o benefício estrutural --- Mais um dia sendo atingido por uma realidade dura, como é que eu não tinha pensado antes que a memória fosse tão valiosa? --- A mudança na demanda estrutural foi uma decisão excelente, o espaço de precificação do mercado ainda é realmente grande, preciso estudar mais --- Caramba, essa é a lógica de longo prazo, não é uma recuperação de ciclo especulativo, preciso reavaliar esses fornecedores --- Reconhecer que subestimei isso é algo que admiro muito, mostra que estou revisando... se a lacuna da HBM é tão grande, o potencial de alta realmente pode ainda existir --- O custo da memória representa uma proporção tão alta, não é de admirar que os fabricantes de chips estejam competindo por capacidade, agora entendi --- De uma recuperação de ciclo para uma mudança estrutural, essa atualização de percepção dói um pouco, mas também é uma oportunidade --- A Micron realmente aproveitou o momento certo, enquanto a IA continuar gastando dinheiro, a necessidade de HBM continuará

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PensionDestroyer

· 15h atrás

A questão do HBM era algo que já devia ter sido percebido há algum tempo, agora só estamos percebendo isso, mas ainda não é tarde demais. No entanto, não há problema, a lógica de ganhar dinheiro não pode ser evitada.

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