2026-01-17 03:24:53

Recentemente observei alguns fenómenos de mercado e sinto que é necessário fazer uma análise.

Primeiro, a questão da liquidez — as Sete Irmãs da MAG têm estado sem sangue nas últimas dez semanas, sem sinais de melhoria. Quanto à economia dos EUA, o capital marginal tem estado a retirar-se de forma ordenada, tendo começado uma primeira onda de saída em agosto de 2025, e uma segunda em outubro. Cada vez que o capital se retira, a curva de rendimento de um índice de topo desce como uma escada【Gráfico 1】.

A diferença de juros também está com problemas. O indicador US10Y-US03M já saiu da zona de inversão, entrando claramente na zona de aviso de recessão【Gráfico 2】. Considerando que 2026 será um ano de eleições intercalares nos EUA, esse período costuma estar associado a mercados de baixa na história, o que não é coincidência.

O mercado de criptomoedas também não escapou — já está em mercado de baixa. Ainda mais preocupante é o mercado de trabalho dos EUA, onde a deterioração estrutural na taxa de desemprego já dura mais de 30 semanas, e nenhuma medida consegue parar essa tendência【Gráfico 3】.

Estes sinais confirmam a nossa previsão do quarto trimestre do ano passado: 2026 provavelmente será um grande ano de baixa. A fadiga que o mercado apresenta atualmente é, na verdade, uma inércia de desaceleração de momentum, que sempre precedeu recessões na história.

Todos os sinais apontam para um inverno rigoroso. Em vez de reagir passivamente, é melhor adotar estratégias proativas de defesa macroeconómica e hedge, essa questão já deveria estar na agenda.

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SatoshiNotNakamoto

· 01-19 19:52

Liquidez em declínio, sinais de recessão a juntar-se, a maldição do ano eleitoral... 26 anos estão mesmo em risco --- Mais uma vez, aviso de recessão, mais um ano de baixa... já estou farto de ouvir, mas os dados estão aqui --- A questão da falta de sangue nas Sete Irmãs da MAG, já devia alguém ter comentado --- A taxa de desemprego a deteriorar-se estruturalmente há 30 semanas e ainda sem parar? Meu Deus, isto é mesmo absurdo --- Proteção macroeconómica contra riscos... dizer é fácil, mas quantos realmente conseguem fazer? --- O grande mercado em baixa de 26 anos já é um consenso, agora só falta ver quem foge mais rápido --- Ano de eleições intermédias nos EUA com recessão... parece que estamos a reviver a história --- Todos os sinais apontam para uma queda, será que isto é um indicador inverso? --- A diferença de juros a entrar na zona de aviso realmente merece atenção

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MysteryBoxBuster

· 01-17 03:51

26 anos vai mesmo acabar? Ainda é cedo para acumular stablecoins agora? Parece que o sinal desta onda realmente é bastante assustador, o dado da taxa de desemprego está especialmente feio. Porra, mais uma vez perdi a oportunidade, esse ritmo é muito difícil de acompanhar. As Sete Irmãs da falta de liquidez simplesmente se deitaram, realmente não há perspectivas. Em vez de esperar ser cortado, é melhor colocar a cobertura na agenda, não é brincadeira. Ano eleitoral de 26? Então a história realmente vai se repetir. Essa análise mostra que foi feita com bastante esforço, mas, para ser honesto, ainda confio mais na análise técnica. O sinal de recessão é tão evidente que só posso apostar que o FED vai mudar de direção, senão realmente será difícil ter espaço para uma recuperação. Os EUA já estão assim, o mercado de criptomoedas ainda consegue se sustentar? Parece que cedo ou tarde todos vão afundar juntos.

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StakeHouseDirector

· 01-17 03:40

Falta de liquidez, fuga de capitais, agravamento do desemprego... Com este conjunto de medidas, os 26 anos realmente parecem um pouco incertos Para ser honesto, já senti que esta onda de volatilidade não estava certa desde o ano passado, e agora, ao abrir os dados, é difícil manter a compostura

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UnluckyMiner

· 01-17 03:37

Ai, mais uma refeição de mercado em baixa, 2026 vai mesmo ser de congelar até os ossos --- A falta de liquidez já dura várias semanas, realmente não dá para jogar assim --- A velocidade com que a economia dos EUA está fugindo, vou simplesmente deitar e esperar --- Ano de eleições intermediárias costuma trazer mercado em baixa, a história gosta de se repetir assim --- A taxa de desemprego piorando há mais de 30 semanas ainda não para? Então vamos ficar esperando sermos colhidos --- Ano de baixa em 2026? Minhas moedas já estão completamente frias, agora só quero aproveitar o fundo do poço --- Estratégias macro de defesa e hedge parecem fáceis de falar, o problema é que estamos sem munição --- Sempre que o capital sai, o índice cai, na verdade é até um alívio de ver --- Ao invés de se defender, é melhor apostar na direção certa, quem sabe né --- Se o inverno chegar, vamos nos encher de cobertores, afinal, não podemos mudar o grande movimento

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MidnightSeller

· 01-17 03:27

26年要来大空头了是吧...老哥我早就清仓了，就等着抄底呢 --- 流动性缺血这么久还没反应过来的，真的该醒醒了 --- 美国中期选举年历来都这样，历史的轮回罢了 --- 劳动力市场烂成这样，衰退预警都不算啥了 --- 做好对冲策略说得轻松，可真没几个人能坚持住 --- 加密也跟着陪葬，这熊市看来真的得长期了 --- 边际资金一个接一个跑路，这节奏我太熟悉了 --- 其实现在反而是最好的建仓机会，就看谁能抗住心态 --- 十周缺血还没缓过来，诶呀这节奏不太对劲 --- 寒冬来临之前总是这样死气沉沉的感觉

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