Compreendendo o Mecanismo de Ordens Trailing Stop no Trading

Ordem de trailing stop é um instrumento de gestão de risco concebido para proteger os lucros numa posição de trading, ao mesmo tempo que oferece flexibilidade quando o mercado se move a favor. Este instrumento funciona automaticamente, seguindo o movimento do preço na direção favorável e acionando a execução de venda ao nível previamente definido. Esta funcionalidade de trailing stop é extremamente útil para traders que desejam proteção de lucros sem necessidade de monitorização intensiva de cada flutuação de preço do mercado.

Duas Variedades de Trailing Stop que Deve Compreender

O sistema de trailing stop apresenta duas abordagens distintas que podem ser ajustadas às suas preferências e estratégias de trading:

Tipo Primeiro: Trailing Stop com Distância Constante

Este método aplica uma diferença de preço fixa entre o preço de mercado mais alto e o nível de trigger. Por exemplo, se abrir uma posição ao preço $100 e definir um trailing stop constante de $30 abaixo do preço de mercado:

• Quando o preço subir até $200 e depois descer $30 para $170, a sua ordem de trailing stop será ativada e convertida numa ordem de mercado para execução de venda nesse nível.
• Se o preço subir até $150 e depois cair $20 até $130, o trailing stop não será acionado porque o nível de trigger está em $120 (, de acordo com a distância constante de $30).
• Quando o preço descer $30 diretamente do ponto de entrada $100 para $70, a ordem será executada imediatamente como uma ordem de mercado.

Tipo Segundo: Trailing Stop Baseado em Percentagem

Esta variação usa uma proporção percentual do preço mais alto atingido como referência para o trigger. Suponha que o preço inicial seja $100 e você configure um trailing stop de 10% abaixo do preço de mercado:

• Se o preço cair imediatamente 10% de $100 para $90, o sistema executará automaticamente a sua ordem de venda.
• Caso o preço suba até $150 e depois caia 7% para $140, o trailing stop não será acionado exatamente porque o nível de trigger é em $135 (10% de $150).
• Quando o preço atingir $200 e depois cair 10% para $180, a sua ordem de venda será executada nesse nível.

Funcionalidade de Ativação de Preço e Considerações Importantes

O trader tem a opção de definir um preço de ativação que determina quando o sistema de trailing stop começa a monitorizar o movimento do mercado. Isto oferece um controlo adicional sobre o timing de execução.

Alguns pontos cruciais a ter em conta:

• A sua posição e margem permanecem ativas e não são bloqueadas até que o trailing stop seja realmente acionado, portanto, assegure-se de que a margem disponível é suficiente.
• Em certas situações, como restrições extremas de preço, posições já completas, margem insuficiente ou problemas técnicos do sistema, a ordem de trailing stop pode não ser ativada.
• Após a ordem ser acionada com sucesso, a execução da ordem de mercado seguinte segue o mecanismo padrão de ordens regulares e pode ainda não estar preenchida, podendo ser visualizada na secção de Ordens Abertas.

Conclusão

Trailing stop é uma ferramenta de gestão de risco sofisticada para proteger o seu lucro, ao mesmo tempo que oferece espaço para a posição evoluir de acordo com a tendência do mercado. Compreender os dois tipos de trailing stop e utilizá-los de acordo com o seu perfil de trading aumentará significativamente a eficácia da sua estratégia de gestão de risco.