Do ponto de vista do comportamento de fundos, a "dinheiro inteligente" já começou a agir discretamente. O verdadeiro fundo do mercado nunca é determinado pelos investidores de varejo, mas sim formado por compras silenciosas de fundos. A partir dos dados on-chain e do fluxo de fundos nas exchanges, é possível ver que a fuga de fundos de endereços de grande volume diminuiu significativamente, e alguns investidores de longo prazo começaram a recompor suas posições à vista em lotes, em vez de usar contratos de alta alavancagem. Essa fenômeno geralmente ocorre na fase de "baixa certeza, mas com relação custo-benefício começando a se mostrar". Ao mesmo tempo, novos fundos não estão entrando em grande escala, indicando que o mercado ainda não formou um consenso unificado de reversão. Em outras palavras, agora parece mais com "dinheiro inteligente antecipando posições, enquanto o sentimento de fundos ainda está observando". Isso também explica por que o mercado parece estar estável, mas sempre consegue ser puxado de volta em pontos-chave. Os fundos estão usando o tempo para trocar por custos, e não buscando velocidade através de emoções.