ETFs alavancados dos EUA ultrapassam 700 produtos, com 210 novos lançamentos no primeiro semestre

As ofertas de ETFs (fundos negociados em bolsa) de alavancagem dos EUA ultrapassaram 700 produtos no primeiro semestre deste ano, com 210 novos ETFs de alavancagem e inversos lançados nesse período, segundo uma pesquisa da firma independente TKL. A expansão acelerada reflete incentivos alinhados entre investidores que buscam retornos acima dos benchmarks do mercado, gestores de ativos cobrando taxas maiores em comparação com fundos tradicionais e corretoras lucrando por meio de ganhos como provedores de liquidez. A ausência de restrições regulatórias claras permitiu lançamentos contínuos de produtos; com a oferta ampliada, a entrada de capital foi substancial e a volatilidade do mercado aumentou em um ciclo que analistas de mercado descrevem como problemático.

Lançamentos de ETFs de Alavancagem nos EUA Aceleram para 210 Produtos no Primeiro Semestre

O mercado de ações dos EUA agora abriga mais de 700 ETFs de alavancagem, com mais de 400 deles acompanhando a volatilidade de ações individuais como produtos de alavancagem de “um só nome”, de acordo com dados da TKL. O ritmo de lançamento de produtos acelerou de forma acentuada: o mercado tinha aproximadamente 200 ETFs de alavancagem em 2022, cerca de 300 em 2024, saltou para 500 no ano passado e chegou a aproximadamente 700 neste ano. Só no primeiro semestre deste ano, foram listados 210 novos ETFs de alavancagem e inversos, superando o total de 205 produtos do ano passado.

Jun. registrou uma atividade particularmente concentrada, com 117 produtos de alavancagem e inversos lançados naquele único mês, representando cerca de metade das 239 novas ETFs introduzidas no total. Produtos de alavancagem e inversos responderam por 31% de todos os ETFs listados nos EUA no primeiro semestre deste ano, acima dos 22% do ano passado.

Os 25 Maiores ETFs de Alavancagem dos EUA Administram US$ 131,4 Bilhões em Ativos

Os fluxos de capital para esses produtos atingiram escala substancial. O ETF Database informou que os 25 maiores ETFs de alavancagem listados em bolsas dos EUA administravam US$ 131,4 bilhões em ativos sob gestão (AUM) até o encerramento do mercado do dia 14 (horário local). Os dois maiores fundos por AUM são ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) e Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), que acompanham três vezes, respectivamente, os retornos do índice Nasdaq 100 e do índice de semicondutores. Com muitos produtos oferecendo alavancagem 3x ou maior, a exposição real ao mercado se aproxima de três vezes os volumes negociados e os ativos informados.

A Volatilidade do ADR da SK Hynix Segue a Introdução de ETFs de Alavancagem de Ação Única

A proliferação de produtos de alavancagem está contribuindo para o aumento da volatilidade em ações individuais e em mercados mais amplos. Os recibos de depósito (ADR) da SK Hynix nos EUA subiram 27% após a listagem e, em seguida, caíram 9% no dia anterior. Analistas do setor de valores mobiliários atribuem o aumento da volatilidade dos preços aos lançamentos de ETFs de alavancagem de ação única logo após a listagem, combinados com entradas significativas de capital de opções de venda (put), à medida que a divergência em relação às ações subjacentes se ampliou.

Warren Buffett Critica a Preferência por “Jogos” dos Investidores no CNBC

O presidente da Berkshire Hathaway, Warren Buffett, comentou o apetite elevado ao risco nos mercados atuais e o comportamento de investidores. Em aparição no CNBC no dia anterior, Buffett afirmou que investidores nos mercados financeiros de hoje estão se envolvendo em apostas. “Quando todo mundo prefere apostar em vez de investir, fica difícil encontrar ações valiosas”, disse Buffett. “Mas como seres humanos adoram tanto apostar, mais dinheiro vai para criar apostadores do que para cultivar investidores.”

FAQ

Qual é o número atual de ETFs de alavancagem listados no mercado de ações dos EUA?
Segundo a firma independente de pesquisa TKL, o mercado de ações dos EUA agora abriga mais de 700 ETFs de alavancagem, com mais de 400 deles sendo produtos de ação única que acompanham a volatilidade de ações individuais.

Quantos novos ETFs de alavancagem foram lançados no primeiro semestre deste ano?
O primeiro semestre deste ano registrou 210 novas listagens de ETFs de alavancagem e inversos no mercado dos EUA, superando o total de 205 produtos do ano passado. Só em Jun., foram registrados 117 lançamentos de novos produtos de alavancagem e inversos.

O que Warren Buffett disse sobre o comportamento do mercado atual?
Warren Buffett afirmou no CNBC que os investidores estão se envolvendo em apostas em vez de investir. Ele disse que, quando todo mundo prefere apostar em vez de investir, fica difícil encontrar ações valiosas; e observou que mais dinheiro vai para criar apostadores do que para cultivar investidores porque seres humanos adoram apostar.