A estratégia reduz US$ 1,5 bilhão em dívida conversível e aumenta as holdings de Bitcoin para 843.738 BTC

A Strategy retirou US$ 1,5 bilhão em dívida conversível com desconto na terça-feira e divulgou agora que detém 843.738 bitcoins, refletindo uma BTC Yield de 13,3% no acumulado do ano.

• Principais conclusões:
• • A Strategy retirou US$ 1,5 bilhão de notas conversíveis de 2029 por US$ 1,38 bilhão em caixa, com 8% de desconto em relação ao valor de face, na terça-feira.
• • A recompra da dívida adicionou 4.391 BTC em ganhos, elevando as participações totais da Strategy para 843.738 bitcoins.
• • A Strategy planeja recompor sua reserva $871M USD por meio de vendas futuras de Digital Capital e de ações.

Strategy Retira US$ 1,5 bilhão em Dívida com 8% de Desconto e Adiciona 24.869 Bitcoin

A empresa com sede em Tysons Corner, Virgínia, recomprou um valor principal agregado de US$ 1,5 bilhão de suas 0% Convertible Senior Notes com vencimento em 2029 por aproximadamente US$ 1,38 bilhão em dinheiro, com desconto de 8% sobre o valor de face. A medida reduziu as obrigações totais de notas conversíveis da Strategy de US$ 8,2 bilhões para US$ 6,7 bilhões.

A recompra da dívida gerou um BTC Gain de 4.391 bitcoins e um BTC Dollar Gain de US$ 333 milhões, calculado em 22 de maio de 2026. Esses números refletem a atualização para os acionistas que a Strategy acompanha como seu principal indicador de desempenho.

Junto com a redução da dívida, o anúncio destacou que a Strategy emitiu US$ 2,0 bilhões de Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, ticker STRC, e US$ 84 milhões de ações ordinárias classe A sob seus programas de oferta no mercado (at-the-market). A empresa destinou esses recursos para comprar mais 24.869 bitcoins.

A partir de hoje, a Strategy detém 843.738 bitcoins. O Per Share em Bitcoin é de 220.900 satoshis em uma base diluída assumida.

A USD Reserve da empresa, criada em dezembro de 2025 para apoiar dividendos de ações preferenciais e pagamentos de juros da dívida, está em US$ 871 milhões após as transações. O Diretor Financeiro Andrew Kang disse que a empresa pretende recompor esse saldo ao longo do tempo usando uma combinação de vendas de Digital Capital, Digital Credit e Digital Equity.

O fundador e presidente executivo Michael Saylor afirmou que as transações refletem a flexibilidade incorporada à estrutura de capital da empresa. A Strategy pode financiar transações usando instrumentos de caixa, equity ou crédito, oferecendo à administração várias formas de responder às condições do mercado sem ficar presa a um único caminho.

“Essas transações demonstram a opcionalidade que construímos na estrutura de capital da Strategy e em nosso modelo dinâmico e multivariado de alocação de capital”, escreveu o fundador da empresa.

O presidente e CEO Phong Le apontou para a teleconferência de resultados do 1T 2026, na qual a empresa disse que gerenciaria a dívida conversível e usaria todas as ferramentas de capital disponíveis, incluindo vendas seletivas de bitcoin. A recompra da dívida, disse Le, reflete essa abordagem declarada.

No acumulado do ano, a Strategy alcançou uma BTC Yield de 13,3%, um BTC Gain de 89.378 BTC e um BTC Dollar Gain de US$ 6,8 bilhões.

As transações cobriram o período de 11 de maio a 25 de maio de 2026 e utilizaram reservas de caixa acumuladas por meio de atividades anteriores nos mercados de capitais.

A Strategy continua a classificar distribuições de ações preferenciais como retorno de capital não tributável para fins de imposto de renda federal dos EUA. A empresa disse que não espera gerar lucros e ganhos acumulados no ano atual nem no futuro previsível, embora tenha alertado que suas expectativas fiscais podem mudar.