SpaceX $25B Título de estreia despenca, perde $400M em 48 horas após oversubscription de 4x

De acordo com Zerohedge, a oferta inaugural de títulos corporativos com grau de investimento da SpaceX desabou no mercado secundário esta semana, com a emissão de US$ 25 bilhões acumulando perdas a mercado próximas de US$ 400 milhões apenas dois dias após o lançamento. O título, que atraiu cerca de US$ 90 bilhões em pedidos durante a fase inicial da oferta, viu os spreads de rendimento se ampliarem aproximadamente 32 pontos-base nos vencimentos de longo prazo, de acordo com dados da TRACE.

Participantes do mercado atribuíram a forte reversão a um influxo de fluxos de arbitragem de curto prazo durante a fase de oferta. Como a esperada valorização dos preços não se materializou, a pressão de venda se intensificou rapidamente. Os lotes de longo prazo, especialmente os títulos de 20 e 30 anos, sofreram a reprecificação mais severa, enquanto o vencimento de 5 anos teve um desempenho relativamente melhor.