Coreia do Sul mantém a meta de crescimento de 1,5% nos empréstimos às famílias, apesar do corte no limite do KB Bank

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) manterá sua meta de crescimento anual de 1,5% dos empréstimos às famílias, apesar das projeções de aumento do PIB, afirmou o secretário-geral da FSC, Shin Jin-chang, em uma coletiva presidencial no dia 15. A decisão ocorre enquanto o KB Kookmin Bank reduziu de forma autônoma o limite de empréstimo hipotecário de 6 bilhões de won para 3 bilhões de won, sem coordenação regulatória prévia. Shin destacou que a relação dívida das famílias/PIB da Coreia permanece elevada, na faixa dos 80%, ante cerca de 60% das economias avançadas, e alertou que afrouxar a gestão da dívida pode impulsionar o mercado imobiliário.

KB Kookmin Bank reduz limite de hipoteca de forma autônoma

A recente redução do KB Kookmin Bank em seu limite de concessão de hipotecas, de 6 bilhões de won para 3 bilhões de won, ocorreu sem coordenação prévia com as autoridades financeiras, segundo Shin Jin-chang. “O Kookmin Bank decidiu isso de forma autônoma e, pelo que sabemos, outros bancos não estão considerando reduzir seus limites”, disse Shin. Ele esclareceu que os bancos têm autonomia para definir parâmetros de empréstimo, enquanto a intervenção do governo é limitada às áreas que exigem supervisão regulatória. Outros bancos importantes não anunciaram reduções semelhantes de limites após a medida do KB.

FSC avalia média de três anos para bônus de desempenho no cálculo do DSR

A FSC está analisando ajustes na forma como bônus de desempenho são refletidos nos cálculos do Debt Service Ratio (DSR), explicou Shin, ao ser questionado sobre implicações para funcionários da Samsung Electronics e da SK Hynix. “Se a renda deste ano aumentou 30% em comparação com o ano passado, não refletimos tudo isso no DSR, mas fazemos uma média com a renda do ano passado”, disse Shin. “A intenção é distribuir esse cálculo por aproximadamente três anos.” A metodologia atual faz a média da renda do ano corrente com o valor do ano anterior ao calcular a capacidade de pagamento da dívida dos tomadores.

Conversão para empréstimo de taxa fixa enfrenta obstáculos nas taxas de mercado

A política da FSC de transferir tomadores de empréstimos de taxa variável para hipotecas de taxa fixa de longo prazo enfrenta restrições de mercado, reconheceu Shin. “Atualmente, as taxas periódicas de 5 anos dos bancos estão na faixa de 6%, enquanto as taxas variáveis estão tão baixas quanto 4,3%, o que dificulta promover a conversão para taxa fixa apenas com esforços do governo”, declarou. O oficial citou o diferencial de juros entre taxas de referência, títulos do Tesouro dos EUA, títulos do governo doméstico e a emissão de securities lastreadas em hipotecas (MBS, na sigla em inglês) da Korea Housing Finance Corporation como obstáculos estruturais. “Este ano não é uma situação em que possamos, por meio de políticas, promover uma mudança para taxas fixas de longo prazo”, disse Shin, acrescentando que a FSC não abandonou a meta de conversão e manterá foco na política com base nas condições de mercado.

FAQ

Por que a FSC da Coreia do Sul manteve a meta de crescimento de 1,5% dos empréstimos às famílias apesar do aumento do PIB?

O secretário-geral da FSC, Shin Jin-chang, afirmou que, embora se espere que o crescimento nominal do PIB ultrapasse 10%, a relação dívida das famílias/PIB continuaria a diminuir devido à expansão do PIB, e não à redução da dívida. A proporção da Coreia permanece alta, na faixa dos 80%, ante cerca de 60% das economias avançadas, e afrouxar a gestão da dívida pode estimular o mercado imobiliário.

As autoridades financeiras coordenaram com o KB Kookmin Bank antes da redução do limite das hipotecas?

Não. Shin Jin-chang confirmou que não houve coordenação prévia entre as autoridades e o KB Kookmin Bank sobre a redução dos limites de 6 bilhões de won para 3 bilhões de won. Ele afirmou que foi uma decisão autônoma do banco e que outros bancos não estão considerando reduções semelhantes de limites.