NYDFS e Autoridade Bancária da UE assinam acordo de supervisão de stablecoins

O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York e a Autoridade Bancária Europeia assinaram na terça-feira um memorando de entendimento de 22 páginas para coordenar a supervisão de stablecoins no setor de US$ 314 bilhões. O acordo estabelece procedimentos para o compartilhamento de informações supervisionais e confidenciais entre os reguladores, incluindo protocolos para sinalizar situações de emergência, como dificuldades operacionais ou financeiras graves de entidades supervisionadas. A coordenação reflete como as stablecoins estão viabilizando fluxos de capital transfronteiriços, ao mesmo tempo em que turvam os limites de jurisdição entre agências reguladoras, levando a um alinhamento transatlântico sobre padrões de supervisão.

NYDFS e EBA estabelecem protocolos de coordenação de emergência

O memorando compromete ambos os reguladores a sinalizar problemas um ao outro o mais rápido possível durante situações de crise. Nos casos que envolvam dificuldades operacionais ou financeiras graves de entidades supervisionadas, o NYDFS e a EBA vão coordenar respostas em suas respectivas jurisdições. O acordo especifica que os reguladores tentarão evitar que um surpreenda o outro com problemas que tenham origem do outro lado do Atlântico.

O NYDFS descreveu a medida como um esforço para aprimorar a supervisão, identificar tendências de mercado e riscos, e promover a integridade do mercado. O regulador observou que o escopo da iniciativa se limita a ações que as empresas sob sua supervisão possam tomar.

Reguladores se comprometem com compartilhamento de informações sobre investigações

Mediante solicitação, as autoridades se comprometem a compartilhar informações sobre investigações civis ou criminais. O acordo detalha procedimentos destinados a facilitar a troca de informações supervisionais e confidenciais relacionadas ao setor de stablecoins.

A estrutura de coordenação inclui disposições para responder a eventos de desancoragem, em que uma stablecoin é negociada com desconto em relação à moeda que representa. Em 2023, a stablecoin USDC, atrelada ao dólar, da Circle caiu brevemente para tão baixo quanto 87 centavos depois que a empresa confirmou ter exposição ao colapso do Silicon Valley Bank.

Oficial do BCE alerta para riscos de corrida em stablecoins

A coordenação ocorre quando um membro do conselho do Banco Central Europeu, Isabel Schnabel, advertiu na semana passada, em uma conferência na Coreia do Sul, que stablecoins estão “sujeitas ao risco de corridas” e ameaçam corroer a soberania monetária e o controle econômico da Europa. Schnabel observou que “virtually all stablecoins em circulação são denominadas em dólares”, com outras moedas desempenhando um papel insignificante.

O acordo entre o NYDFS e a EBA não tem caráter legalmente vinculante. A superintendente interina do NYDFS, Kaitlin Asrow, descreveu a coordenação internacional como “essencial para o setor de ativos digitais” em uma declaração, citando a proteção de consumidores e do mercado como justificativa central.

FAQ

O que NYDFS e EBA concordaram na terça-feira?

O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York e a Autoridade Bancária Europeia assinaram na terça-feira um memorando de entendimento de 22 páginas para coordenar a supervisão de stablecoins. O acordo estabelece procedimentos para o compartilhamento de informações supervisionais e confidenciais, incluindo protocolos para sinalizar situações de emergência envolvendo dificuldades operacionais ou financeiras graves de entidades supervisionadas.

Por que reguladores estão coordenando a supervisão de stablecoins?

A coordenação reflete como as stablecoins estão viabilizando fluxos de capital transfronteiriços enquanto borram os limites de jurisdição entre agências reguladoras. O NYDFS descreveu a medida como um esforço para aprimorar a supervisão, identificar tendências de mercado e riscos, e promover a integridade do mercado no setor de stablecoins de US$ 314 bilhões.

Que preocupações o BCE levantou sobre stablecoins?

A membro do conselho do Banco Central Europeu Isabel Schnabel alertou na semana passada que as stablecoins estão “sujeitas ao risco de corridas” e ameaçam corroer a soberania monetária e o controle econômico da Europa. Ela observou em uma conferência na Coreia do Sul que praticamente todas as stablecoins em circulação são denominadas em dólares, com outras moedas tendo um papel insignificante.