O Korea Eximbank emite $2B em títulos globais, estabelecendo as menores spreads históricas em 18bp e 26bp

De acordo com bancos de investimento, a Korea Eximbank emitiu US$ 2 bilhões em títulos globais em 24 de julho, registrando mínimas históricas para spreads de captação. A emissão foi composta por duas parcelas de US$ 1 bilhão cada, com vencimentos de taxa fixa de 3 anos e 5 anos, e spreads de 18 pontos-base e 26 pontos-base, respectivamente — marcando a primeira vez que um emissor coreano fora do governo estreitou spreads para a faixa de 10bp em títulos de 3 anos. A orientação inicial foi definida em 44bp e 47bp, mas a forte demanda de aproximadamente US$ 6,3 bilhões na fase de book-building permitiu ao banco reduzir os spreads de forma significativa.

A emissão foi favorecida pela ampla rede global de investidores da Eximbank, que abrange Ásia, Europa e América Latina, incluindo uma chamada pré-lançamento em mandarim para investidores, a fim de ampliar o alcance nos mercados chineses. A boa recepção ocorreu apesar das recentes tensões geopolíticas e da moderação do sentimento nos mercados de crédito mais amplos, refletindo a confiança na perspectiva de crescimento econômico da Coreia e no posicionamento da Eximbank como emissora de primeira linha entre soberanos, supranacionais e agências (SSA).