O CNBC Investing Club realizou sua Reunião Mensal de Junho na quarta-feira, durante a qual Jim Cramer e o diretor de análise de portfólio Jeff Marks revisaram todas as 35 ações do portfólio e indicaram a Intel como a oportunidade de investimento favorita de Cramer. A reunião abordou ajustes no portfólio entre os setores de tecnologia, saúde, financeiro e industrial, com decisões específicas de compra e venda divulgadas para várias posições. Cramer explicou que o potencial de alta da Intel vem da crescente demanda por CPUs em data centers e do seu negócio emergente de fabricação terceirizada, já que as empresas buscam alternativas à TSMC. A revisão do portfólio reflete o posicionamento institucional diante da construção contínua de infraestrutura de inteligência artificial e da dinâmica de rotação de setores nos mercados de ações.
Intel é apontada como principal aposta com tese de crescimento de CPUs em data centers
Cramer identificou a Intel como a posição favorita atual, com mais potencial de alta do que a Nvidia. O argumento de investimento se baseia no crescimento de unidades de processamento central dentro de data centers, com o CEO da Intel, Lip-Bu Tan, indicando que a razão CPU para GPU está se aproximando da paridade. O Club comprou mais Intel na terça-feira e pretende ampliar a posição. Cramer afirmou que o negócio de fabricação terceirizada pode decolar nos próximos anos, à medida que as empresas procuram alternativas à TSMC.
A Arm Holdings ficou em segundo no portfólio, com a empresa construindo sua própria CPU para data center de primeira linha depois de historicamente licenciar propriedade intelectual para terceiros, incluindo Apple e Nvidia. O Club adotou uma estratégia de gerenciamento de risco de reduzir a Arm para uma ponderação de 1% à medida que a ação sobe, seguindo o desempenho de “foguete” desde o início em abril.
Negócios recentes do portfólio incluem compras de Intel e FedEx Freight
O Club realizou várias operações em torno da reunião de junho. Além da compra de Intel na terça-feira, a equipe comprou a Capital One no início desta semana, à medida que as inadimplências caíram e o acordo do arcabouço de guerra do Irã reduziu os preços dos combustíveis. Na quarta-feira, o Club comprou FedEx Freight e reduziu Dover para financiar essa posição.
A Cardinal Health foi reduzida na semana passada após uma alta quase total do patamar de US$ 182,50 em maio para perto do nível do início de março, em torno de US$ 230. O Club havia comprado durante a venda de maio, quando a ação ficou presa na rotação para fora da saúde. Wells Fargo foi vendida no caminho de alta por causa de retornos abaixo do esperado dos novos investimentos em talentos do banco de investimento.
Reorganização das Magnificent Seven em pauta para tecnologia
Cramer disse que uma reordenação das Magnificent Seven está a caminho, com as entradas SpaceX e a ainda não aberta ao público Anthropic e OpenAI podendo deslocar membros da velha guarda: Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia e Tesla.
A Nvidia continua sendo uma ação do tipo “segure, não negocie”, apesar de as cotações parecerem emperradas, com a empresa arrecadando bilhões de hiperescalares por unidades de processamento gráfico. Cramer disse que a Nvidia precisa começar a recomprar ações em volume e está barata demais para ser ignorada.
A Meta Platforms enfrenta incertezas, com WhatsApp ainda não sendo um grande gerador de receita e sem um negócio de computação em nuvem para justificar gastos com IA. Cramer questionou se a Meta será importante daqui a alguns anos nesse ritmo. A Microsoft também apresenta um dilema semelhante, com a receita do Azure ainda dependente de software corporativo sob risco de interrupção por IA e com as ferramentas Copilot não tão fortes quanto as ofertas da OpenAI e da Anthropic.
As ações da Broadcom dispararam na quarta-feira depois que o analista Harlan Sur, do JPMorgan, recuou diante de preocupações de que o chip customizado de nova geração da Google, a nona, co-projetado com a Broadcom, foi atrasado ou cancelado. O Club orientou deixar a ação seguir, enquanto ela supera a queda pós-resultados.
As apostas em infraestrutura de data centers ganham força em 2026
As ações da Corning dispararam em 2026 à medida que o mercado abraça empresas ligadas à expansão física de data centers. A empresa fabrica fibras ópticas e soluções de conectividade para essas instalações e se beneficia de operadores de data centers migrando de cobre.
A Eaton tem um grande backlog de pedidos sustentando tanto o resfriamento de data centers quanto os equipamentos para conectá-los a linhas de energia. O CEO Paulo Ruiz se mostrou um líder fantástico em seu primeiro ano.
A GE Vernova foi a construtora mais agressiva de turbinas pesadas que transformam gás natural em eletricidade. A gestão está escalando a capacidade de produção para atender uma demanda sem precedentes, com um backlog de US$ 200 bilhões para 2027 bem acima das expectativas.
A Qnity Electronics, que foi desmembrada em novembro da DuPont, quase dobrou em 2026 e agora tem valor de mercado de aproximadamente US$ 33 bilhões, versus quase US$ 20 bilhões do antigo grupo. A empresa vende materiais e produtos usados para fabricar e embalar semicondutores.
Ações de saúde se recuperam após a venda por rotação de março
A Cardinal Health caiu de cerca de US$ 230 no início de março para US$ 182,50 em maio durante uma rotação agressiva para fora da saúde. O Club afirmou que não havia nada de errado e comprou a queda, com a ação agora tendo recuperado quase todo o caminho.
Eli Lilly tem o melhor crescimento entre grandes fabricantes de medicamentos, com a nova geração de injeção para perda de peso retatrutida ganhando destaque por seus efeitos preservadores de massa muscular em comparação com GLP-1s existentes como a Zepbound, da Lilly, e a Wegovy, da Novo Nordisk.
Johnson & Johnson tem a segunda melhor perspectiva de crescimento na indústria farmacêutica, com franquias fortes em imunologia e câncer, além de oportunidades em dispositivos médicos para saúde do coração e cirurgias robóticas. O Club pode comprar mais se o recuo recente continuar, observando que ações de alta qualidade indo mais para baixo sem mudanças no cenário de resultados significam que ficaram mais baratas.
Posições financeiras e industriais ajustadas pelo desempenho
Goldman Sachs foi a melhor em desempenho no grupo financeiro, fazendo coisas excelentes com ofertas públicas iniciais em 2026, incluindo seu papel crucial em levar a SpaceX ao mercado na semana passada. Isso significa um aumento enorme de receita para a divisão de banco de investimento.
Capital One está entre os bancos menos caros do S&P 500, com inadimplências em queda e forte proximidade com a saúde do consumidor nos EUA. O Club está deixando a ação seguir após a compra desta semana, mas precisa ver mais depois das recentes aquisições da Discover e da Brex.
A Boeing está prestes a decolar, segundo o Club, negociando com base em fluxo de caixa livre que parece melhorar conforme as entregas mensais voltaram a subir no mês passado. Entregas são um indicador-chave de FCF, porque é quando os clientes repassam dinheiro pelos pedidos.
A FedEx está esmagando a rival United Parcel Service e pode ter uma segunda metade do ano enorme. Separada recentemente, a FedEx Freight pode ser uma história de “autoajuda” melhorando margens e vendas como empresa independente, oferecendo serviços menos-than-truckload. O Club quer ser maior tanto em FDX quanto em FDXF.
A Honeywell vai se dividir em duas empresas no fim do mês, separando-se do seu negócio de aeroespacial. A Honeywell Aerospace pode negociar quase tão bem quanto a GE Aerospace, enquanto as sobras da Honeywell Technologies terão um grande negócio à medida que plantas de gás natural liquefeito forem reconstruídas após ataques iranianos.
Ações de consumo e varejo mostram desempenho misto
Home Depot é a ação mais sensível ao corte de juros do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, e ao impulso no mercado imobiliário. A ação avançou bem nas últimas semanas, e um corte eventual de juros pode levar a Home Depot a US$ 400 por ação—20% acima dos níveis atuais.
O CEO da Starbucks, Brian Niccol, tem entregue muitas “coisas pequenas” em uma virada gradual que está acontecendo, mas não do jeito grande que as pessoas continuam esperando.
A TJX Companies teve uma alta positiva neste mês após devolver parte dos ganhos pós-resultados das fortes cifras de 20 de maio. Problemas tradicionais das lojas de departamento estão impulsionando T.J. Maxx e Marshalls, enquanto HomeGoods entregou um crescimento fenomenal de 9% nas vendas mesmas lojas.
O relatório de resultados trimestrais da Nike em 30 de junho é sua última chance de mostrar que a ação merece ficar por aqui. Compras de ações por insiders da Nike não significaram nada, o que tem sido decepcionante, não importa como você recorte.
FAQ
Por que Jim Cramer indicou a Intel como a ação favorita do portfólio?
Cramer identificou a Intel como a melhor escolha por causa do crescimento da demanda por CPUs em data centers, com o CEO da Intel, Lip-Bu Tan, indicando que a razão CPU para GPU está se movendo em direção à paridade. A tese de investimento também inclui a possibilidade de o negócio de fabricação terceirizada da Intel decolar à medida que as empresas buscam alternativas à TSMC. O Club comprou mais Intel na terça-feira e pretende construir uma posição maior.
Quais operações o CNBC Investing Club fez em torno da reunião de junho?
O Club comprou mais Intel na terça-feira, comprou a Capital One no início desta semana quando as inadimplências caíram, e comprou FedEx Freight na quarta-feira, reduzindo Dover para financiar essa posição. A Cardinal Health foi reduzida na semana passada após recuperar-se das mínimas de maio, e Wells Fargo foi vendida no caminho de alta por causa do desempenho abaixo do esperado no banco de investimento.
Como o portfólio está posicionado em ações de tecnologia diante da construção da infraestrutura de IA?
O portfólio mantém a Nvidia como uma detenção “segure, não negocie”, apesar de um recente travamento, com Cramer dizendo que está barata demais para ser abandonada. Intel e Arm Holdings são as principais escolhas para crescimento de CPUs em data centers. Empresas de infraestrutura física como Corning, Eaton e GE Vernova dispararam em 2026 com a demanda por construção de data centers. Meta e Microsoft enfrentam incerteza devido a dúvidas sobre a justificativa de gastos com IA e o posicionamento competitivo contra OpenAI e Anthropic.
