CEO da Google Cloud: clientes gastando 50% acima do previsto, enquanto a demanda por IA dispara

O CEO da Google Cloud, Thomas Kurian, disse durante uma entrevista na CNBC na quinta-feira que os clientes atuais estão gastando 50% a mais do que seus valores comprometidos. Kurian afirmou que a Google planeja alugar capacidade de provedores de serviços externos nos próximos alguns trimestres para atender à demanda crescente por seus serviços de nuvem. Ele reconheceu que alugar essa capacidade vai pressionar as margens da empresa, mas enfatizou que isso permitirá que a Google capture a demanda, enquanto os clientes, depois, gastam mais em outros serviços. Essa estratégia aconteceu enquanto a receita da Google Cloud no 2T disparou 82% na comparação anual, chegando a US$ 24,8 bilhões, ao mesmo tempo em que as ações da Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) caíram quase 7% na manhã de quinta-feira, no pregão, apesar de resultados do 2T melhores do que o esperado.

Google pretende alugar capacidade externa para atender à demanda de nuvem

Kurian detalhou a abordagem da Google para lidar com restrições de capacidade, afirmando que a empresa pretende alugar capacidade externa por alguns trimestres. “Isso nos permite trazer clientes, fazer a ponte para quando tivermos capacidade suficiente disponível e, então, isso vai se acumulando ao longo do tempo, e o retorno sobre investimento faz sentido para nós”, disse. Kurian observou que, embora essa estratégia de locação pressione as margens, ela permite que a Google incorpore clientes e os transfira para sua infraestrutura própria assim que uma capacidade adicional entrar em operação. Ele acrescentou que, então, esses clientes tendem a gastar mais em outros serviços oferecidos pela empresa. Durante a entrevista, Kurian atribuiu o crescimento em dezessete linhas de produtos diferentes da Alphabet ao longo dos últimos 12 meses ao aumento dos gastos dos clientes.

Alphabet eleva previsão de capex para US$ 195 bilhões–US$ 205 bilhões

Kurian abordou preocupações sobre as maiores previsões de gastos de capital da Alphabet, dizendo que a empresa é “muito, muito disciplinada” nesse aspecto. A empresa afirmou que espera um aumento de capex durante o ano fiscal atual, elevando sua previsão para US$ 195 bilhões a US$ 205 bilhões, acima da estimativa de US$ 180 bilhões a US$ 190 bilhões feita no primeiro trimestre (1T). Kurian citou retornos reais gerados por empresas que usam as ofertas de IA da Google. “A Macy’s, por exemplo, encontrou [that] quando implantou nosso sistema de IA; isso melhorou o tamanho da cesta de compras que elas veem. Também vimos o Banco Macquarie economizar bastante tempo de processamento ao automatizar muitos dos fluxos de trabalho dentro da organização deles”, disse.

Dan Ives: narrativa de capex de IA continua em ritmo total

O estrategista de tecnologia Dan Ives disse na quinta-feira, após os resultados da Alphabet e da Tesla Inc. (TSLA), que a narrativa de capex de IA continua “em ritmo total”. Ele afirmou que maiores gastos com infraestrutura de IA podem pressionar as margens no curto prazo, mas a aceleração da adoção de IA por empresas e consumidores continuará sendo um tema determinante nos resultados do 2T. Ives acrescentou que, embora isso possa testar a paciência dos investidores, o capex impulsionará o futuro.

Sentimento do varejo sobre ações da GOOGL segue extremamente otimista

O sentimento do varejo no Stocktwits em torno da Alphabet ficou na faixa de “extremamente otimista”, com volumes de mensagens em “níveis extremamente altos” no momento da redação. As ações da GOOGL estão 2% acima no acumulado do ano e 68% acima nos últimos 12 meses. O ETF S&P 500 (SPY) está 16% acima nos últimos 12 meses, enquanto o Invesco QQQ Trust (QQQ) está 23%. As ações Classe A da Alphabet estavam entre os tickers com maior tendência no Stocktwits no momento da redação, atingindo as mínimas mais baixas em mais de três meses durante o pregão da manhã de quinta-feira.

Perguntas Frequentes

O que o CEO da Google Cloud, Thomas Kurian, anunciou na quinta-feira?
Thomas Kurian disse durante uma entrevista na CNBC na quinta-feira que os clientes atuais da Google estão gastando 50% a mais do que seus valores comprometidos. Ele afirmou que a Google planeja alugar capacidade de provedores de serviços externos nos próximos alguns trimestres para atender à demanda crescente por seus serviços de nuvem, reconhecendo que isso vai prejudicar as margens, mas permitirá que a Google capture a demanda.

Quanto a Alphabet aumentou a previsão de capex para o ano fiscal atual?
A Alphabet elevou sua previsão de gastos de capital para US$ 195 bilhões a US$ 205 bilhões no ano fiscal atual, acima da estimativa de US$ 180 bilhões a US$ 190 bilhões feita durante o primeiro trimestre (1T). Kurian defendeu esse aumento citando retornos reais de empresas que usam as ofertas de IA da Google, incluindo exemplos da Macy’s e do Banco Macquarie.