DTCC tokeniza ações e títulos do Tesouro dos EUA para transações financeiras

A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) executou suas primeiras transações de valores mobiliários tokenizados no dia 15. As transações converteram ações dos EUA e Treasuries em tokens digitais para garantias, empréstimos e liquidação. Mais de 30 instituições, incluindo BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group e Circle, participaram. A iniciativa integra valores mobiliários tokenizados à infraestrutura financeira existente, avançando de prova de conceito para implantação operacional. A DTCC mantém mais de US$ 114 trilhões em valores mobiliários e recebeu uma carta de não ação do Securities and Exchange Commission (SEC) em dezembro do ano passado, autorizando três anos de operações de serviço tokenizado.

DTCC tokeniza ações da Microsoft e Treasuries dos EUA para transações financeiras

A DTCC processou as transações por meio de sua subsidiária Depository Trust Company (DTC), marcando a primeira instância de tokenização de valores mobiliários reais mantidos sob custódia da DTC e execução de negociações no Ambiente de Produção da DTC. Os ativos tokenizados incluíram ações da Microsoft, ações da Circle, o fundo negociado em bolsa (ETF) Invesco QQQ, o ETF SPDR S&P 500 e Treasuries dos EUA. De acordo com um relatório publicado pela KB Securities em 26, intitulado “US DTCC Tokenized Securities First Transaction Success”, as instituições participantes processaram mais de 12 tipos de transação usando os valores mobiliários tokenizados.

Os tokens funcionam como “gêmeos digitais” de valores mobiliários reais mantidos pela DTC, preservando os mesmos direitos legais e econômicos e as proteções ao investidor que os valores mobiliários tradicionais. A forma tokenizada pode ser convertida de volta para a forma tradicional, mantendo a mesma estrutura regulatória.

JP Morgan e grandes bancos executam 12 tipos de transação usando valores mobiliários tokenizados

A JP Morgan converteu o ETF Invesco QQQ em tokens e os usou para depósitos de Margem de contraparte central (CCP). A Societe Generale tokenizou US$ 10 milhões em Treasuries dos EUA e os transferiu como garantia para uma plataforma de corretagem. A BNP Paribas usou Treasuries tokenizados para empréstimo de valores mobiliários. Os 12 tipos de transação processados pelas instituições participantes incluíram acordos de garantia, empréstimo de valores mobiliários, acordos de recompra (repo) de US Treasury, entrega versus pagamento (DVP) para ações e Treasuries, depósitos de Margem de CCP e transferências de ativos entre blockchains.

A DTCC caracterizou as transações como o projeto de produção de tokenização mais abrangente em termos de classes de ativos, casos de uso e instituições participantes. A pesquisadora da KB Securities, Kim Ji-won, afirmou que os valores mobiliários tokenizados confirmaram sua capacidade de operar na infraestrutura existente de compensação e liquidação além da verificação conceitual.

DTCC planeja lançamento do serviço em outubro após aprovação da SEC

A DTCC planeja lançar oficialmente o serviço de valores mobiliários tokenizados em outubro. A empresa expandirá as instituições participantes e os ativos em fases após o lançamento. A DTCC recebeu a carta de não ação da SEC em dezembro do ano passado, concedendo autorização para operar o serviço de tokenização por três anos.

Kim Ji-won analisou que, se a DTCC liderar a padronização da infraestrutura de tokenização, isso poderia servir como um elo entre as finanças tradicionais e os mercados de ativos digitais. A analista observou que as transações confirmaram a viabilidade técnica e operacional, mas ainda não comprovaram demanda real do mercado. Os efeitos práticos, como redução de custos de transação e expansão de liquidez, precisarão de monitoramento da escala de uso após o lançamento do serviço em outubro.

FAQ

O que a DTCC fez no dia 15?
A DTCC executou suas primeiras transações de valores mobiliários tokenizados no dia 15, convertendo ações dos EUA e Treasuries em tokens digitais para uso em acordos de garantia, operações de empréstimo de valores mobiliários e liquidação por meio de sua subsidiária DTC.

Quais instituições participaram das transações de valores mobiliários tokenizados da DTCC?
Mais de 30 instituições participaram, incluindo BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group e Circle.

Quando a DTCC vai lançar oficialmente seu serviço de valores mobiliários tokenizados?
A DTCC planeja lançar oficialmente o serviço em outubro, após autorização da SEC concedida em dezembro do ano passado para três anos de operação.