A CrowdStrike e a Palo Alto Networks divulgaram resultados nesta semana, com as ações caindo 8% e 3%, respectivamente, apesar de a orientação ter acelerado e de comentários positivos sobre IA. As quedas vieram após uma alta em que ambas as ações de cibersegurança ganharam mais de 70% cada entre abril e o fim de maio, impulsionadas pelo anúncio do modelo de IA Mythos da Anthropic. Os investidores entraram na divulgação de resultados esperando sinais imediatos de crescimento de receita impulsionado por IA, mas executivos e analistas destacaram que os ciclos de vendas das empresas normalmente levam de nove a 12 meses, o que sugere que os benefícios materiais de IA provavelmente não devem se materializar até o ano-calendário de 2027.
CrowdStrike e Palo Alto Networks registram queda nas ações após resultados
As duas empresas tiveram superação de expectativas nos resultados nesta semana, mas não conseguiram atender ao que os investidores esperavam para uma aceleração imediata de receita impulsionada por IA. Joseph Gallo, analista de software da Jefferies, afirmou que "as pessoas provavelmente exageraram um pouco" e observou que "os dois deram orientações com aceleração, mas no fim das contas ... muitos desses benefícios de IA levam tempo, e isso é um processo de vários anos".
O modelo Mythos, considerado poderoso demais para ser liberado porque poderia ser facilmente usado para explorar vulnerabilidades de software, renovou o entusiasmo do setor de cibersegurança no início deste ano. Tanto a CrowdStrike quanto a Palo Alto Networks foram parceiras iniciais no programa exclusivo de testes do Project Glasswing da Anthropic, que a Anthropic expandiu para 150 parceiros adicionais nesta semana, incluindo Rubrik e Tenable.
Ciclos de vendas corporativas atrasam impacto na receita de IA
Os ciclos típicos de vendas corporativas duram de nove a 12 meses, segundo Gallo, o que significa que a maior parte dos sinais de um aumento provocado por IA provavelmente não aparecerá antes do ano-calendário de 2027. O quarto trimestre do ano-calendário costuma ser a melhor época de compras para os clientes, já que as empresas ajustam seus orçamentos para o novo ano.
Gallo disse que, se uma empresa "acabou de lançar um produto de IA no último trimestre ou dois, eu não acho justo esperar esse grande aumento já."
Executivos apontam demanda por IA sem expectativa de ganho imediato
O CEO da Palo Alto Networks, Nikesh Arora, disse a analistas nesta semana que mais de 1.200 empresas entraram em contato com a firma de cibersegurança para conversar sobre estratégia de IA. A empresa realizou 800 reuniões nos últimos seis semanas, perto de 100 das quais Arora conduziu pessoalmente.
Arora afirmou que analistas não deveriam esperar um "imediato" "windfall" no próximo trimestre, enquanto empresas compram a ideia de cyber, mas disse que antecipa "crescimento robusto". Ele declarou: "Eu não iria me adiantar e começar a jogar a cozinha inteira e números para empresas de cibersegurança, porque ainda existe um processo, um mecanismo, um ciclo pelo qual as pessoas compram, e há execução e implantação."
O CEO da CrowdStrike, George Kurtz, disse a analistas em uma teleconferência de resultados que a detecção e resposta de IA (AIDR) é um novo segmento enorme, que pode superar o mercado de segurança de endpoints, mas ainda está nas "primeiras etapas". O pipeline da empresa no segundo trimestre já ultrapassou US$ 50 milhões. Kurtz afirmou: "Quando isso realmente virar mainstream e empresas inteiras adotarem isso em todos os seus funcionários e workloads, eu acho que você vai ver apenas mais um aumento em oportunidades incrementais."
A empresa elevou o crescimento da receita anual recorrente líquida nova do ano fiscal de 2027 com ventos favoráveis da IA.
FAQ
Por que as ações da CrowdStrike e da Palo Alto Networks caíram após os resultados?
As ações da CrowdStrike caíram 8% e as da Palo Alto Networks caíram 3% nesta semana, apesar de as duas empresas terem superado expectativas nos resultados e acelerado a orientação. Os investidores esperavam sinais imediatos de crescimento de receita impulsionado pela IA após o anúncio do modelo Mythos, mas executivos apontaram que os ciclos de vendas corporativas normalmente exigem de nove a 12 meses, atrasando benefícios materiais até o ano-calendário de 2027.
O que é o programa Project Glasswing da Anthropic?
O Project Glasswing é o programa exclusivo de testes da Anthropic para o modelo de IA Mythos. A CrowdStrike e a Palo Alto Networks foram parceiras iniciais no programa. A Anthropic expandiu o Project Glasswing para 150 parceiros adicionais nesta semana, incluindo Rubrik e Tenable.
Quanto de demanda por IA as empresas de cibersegurança estão vendo?
O CEO da Palo Alto Networks, Nikesh Arora, afirmou que mais de 1.200 empresas entraram em contato para discutir estratégia de IA, e a empresa realizou 800 reuniões nas últimas seis semanas. O CEO da CrowdStrike, George Kurtz, informou que o pipeline de detecção e resposta de IA da empresa no segundo trimestre já ultrapassou US$ 50 milhões.
