Bank of America: Correção do Setor de Memória é Emocional, Não Fundamental, Enquanto Exportações de Chips da Coreia do Sul Atingem US$ 44,8 Bilhões em Junho

De acordo com o mais recente relatório global de tecnologia de memória do Bank of America divulgado em 2 de julho, as preocupações do mercado sobre o fim do ciclo de alta dos preços de memória são em grande parte "distúrbios emocionais", e não mudanças fundamentais na indústria. O relatório aborda três principais preocupações do mercado: os planos da Meta de alugar capacidade de computação de IA, a entrada da CXMT da China na cadeia de suprimentos da Apple e o plano de investimento de 800 trilhões de won da Coreia do Sul em semicondutores.

O Bank of America argumenta que esses desenvolvimentos não sinalizam fraqueza na demanda. A Meta continua comprando agressivamente HBM, LPDDR5 e SSDs empresariais com pedidos de longo prazo cada vez mais fortes, sugerindo otimização de capacidade, e não excesso de capacidade. A CXMT enfrenta obstáculos regulatórios, técnicos e de propriedade intelectual significativos para entrar amplamente na produção do iPhone. O investimento da Coreia do Sul no cluster de chips não contribuirá materialmente para a oferta antes de 2033. As exportações de semicondutores da Coreia do Sul atingiram US$ 44,8 bilhões em junho, um aumento de 199,5% em relação ao ano anterior. A TrendForce espera que os preços de contrato de DRAM no Q3 de 2026 aumentem de 13% a 18% trimestralmente, indicando que o superciclo de memória permanece intacto.