Resumo Semanal de Criptomoedas Gate Ventures (5 de janeiro de 2026)

Resumo Executivo

• O PIB dos EUA no 3º trimestre de 2025 superou as expectativas e demonstrou resiliência, reduzindo as projeções de corte de juros pelo Fed em 2026.

• Os principais dados desta semana incluem o relatório de empregos de dezembro do BLS, o JOLTS, o Relatório de Emprego da ADP, os PMIs do ISM e a pesquisa de confiança do consumidor de Michigan.

• BTC e ETH registraram ganhos de 4,13% e 6,61%, respectivamente; os ETFs voltaram a ter fluxo positivo após duas semanas de saídas (US$458,7M para ETFs de BTC e US$160,6M para ETFs de ETH), enquanto o sentimento do mercado permaneceu em Medo Extremo, com pontuação de 26.

• O valor total de mercado das criptomoedas subiu 4,82%; excluindo BTC e ETH, o valor de mercado avançou 5,47%, e excluindo o top 10, cresceu 7,7%, destacando o desempenho superior dos altcoins.

• Memecoins lideraram o mercado, impulsionadas por PEPE e NERIO na Ethereum, além de BONK e PENGU na Solana.

• Os 30 principais ativos tiveram forte recuperação, com destaque para DOGE, SHIB e WLFI, este último impulsionado pela parceria com a MMA e pela integração do USD1 na Binance.

• Vitalik Buterin detalhou como PeerDAS e ZK-EVMs estão redefinindo a escalabilidade da Ethereum.

• O fundo BUIDL da BlackRock distribuiu US$100M, evidenciando que produtos financeiros tokenizados já operam em escala institucional, além dos projetos-piloto.

• A Grayscale solicitou aprovação para um ETF Bittensor Trust, refletindo o crescente interesse institucional em IA descentralizada por meio de veículos regulados.

Visão Macro

O PIB dos EUA no 3º trimestre de 2025 superou as expectativas e demonstrou resiliência, reduzindo as projeções de corte de juros pelo Fed em 2026.

A taxa anualizada de crescimento do PIB dos EUA no 3º trimestre de 2025 subiu de 3,8% no 2º trimestre para 4,3%, superando a projeção da Bloomberg de 3,3%. O crescimento anual aumentou 0,2 ponto percentual, para 2,3%. Por componente, os efeitos das tarifas sobre estoques e exportações líquidas permaneceram. Excluindo essas distorções, o crescimento do consumo privado e investimento, indicador do dinamismo econômico, subiu de 2,9% para 3,0%. O crescimento acima do esperado do PIB levou à revisão para baixo das expectativas de cortes de juros do Fed para 2026.

No detalhamento dos componentes do PIB, o consumo das famílias seguiu em recuperação, o investimento privado (excluindo estoques) desacelerou levemente, e o investimento e consumo do governo tiveram forte recuperação. O consumo das famílias acelerou de 2,5% para 3,5%, contribuindo com 2,4 pontos percentuais para o PIB, evidenciando a resiliência do consumo nos EUA com o arrefecimento dos efeitos das tarifas. O investimento privado (excluindo estoques) desacelerou de 4,4% para 1,0%, refletindo moderação nos investimentos em IA e fraqueza persistente no setor residencial. As exportações voltaram a crescer, enquanto a implementação de tarifas e a redução das pré-importações desaceleraram as importações, reduzindo o déficit comercial e adicionando 1,6 ponto percentual ao PIB do 3º trimestre. Para o 4º trimestre, espera-se desaceleração técnica devido ao shutdown do governo. O CBO estima que a paralisação pode reduzir a taxa anualizada de crescimento trimestral do PIB em mais de 1 ponto percentual; essa diferença deve ser compensada no 1º trimestre de 2026, sem impacto relevante na tendência econômica.

Os dados previstos para esta semana incluem o relatório de empregos de dezembro do BLS, o JOLTS, o Relatório de Emprego da ADP, os PMIs do ISM e a pesquisa de confiança do consumidor de Michigan. O relatório de dezembro deve apontar criação de cerca de 55.000 vagas fora do setor agrícola, abaixo das 64.000 de novembro, enquanto a taxa de desemprego deve recuar para 4,5%, após atingir 4,6%, maior patamar em mais de quatro anos. Os PMIs do ISM devem indicar mais um mês de contração na indústria e leve desaceleração nos serviços, enquanto a confiança do consumidor de Michigan deve se manter estável no início do ano. (1, 2)

Crescimento trimestral do PIB dos EUA, Tradingview

DXY

O dólar americano iniciou 2026 em alta na sexta-feira, com investidores atentos a uma semana decisiva de divulgação de dados econômicos que podem direcionar a política do Federal Reserve e os mercados globais. (3)

Rendimentos dos títulos de 10 e 30 anos dos EUA

Na semana passada, os rendimentos dos Treasuries dos EUA subiram, com o mercado aguardando os dados de emprego da próxima semana para avaliar a saúde econômica rumo a 2026. O rendimento dos títulos de 10 anos subiu para 4,195% e o dos títulos de 30 anos para 4,871%. (4)

Ouro

Na última semana, o ouro passou por ajuste expressivo na segunda-feira, encerrando acima de US$4.300. O metal acumulou alta de 64% em 2025, superando amplamente outros investimentos. (5)

Panorama dos Mercados Cripto

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Relação ETH/BTC

O BTC avançou 4,13% na semana, enquanto o ETH superou, com alta de 6,61%. Após duas semanas consecutivas de saídas líquidas, os ETFs de BTC registraram entrada de US$458,7M, e os ETFs de ETH também voltaram ao campo positivo, com entradas de US$160,58M. (6)

A relação ETH/BTC subiu 2,35%, para 0,034, refletindo a força relativa do ETH. O sentimento do mercado ficou praticamente estável em relação à semana anterior, permanecendo na zona de Medo Extremo, com índice de 26. (7)

2. Valor Total de Mercado

Valor Total de Mercado Cripto

Valor Total de Mercado Cripto Excluindo BTC e ETH

Valor Total de Mercado Cripto Excluindo Top 10

O valor total de mercado das criptomoedas subiu 4,82% na semana. Excluindo BTC e ETH, o valor de mercado aumentou 5,47%, enquanto o segmento mais amplo de altcoins, excluindo o top 10 por valor de mercado, teve desempenho ainda melhor, com alta de 7,7%. Esse movimento destaca o fortalecimento relativo do mercado de altcoins.

Memecoins foram a categoria de maior destaque no período, lideradas por PEPE e NERIO na Ethereum, além de BONK e PENGU na Solana.

3. Desempenho dos 30 Principais Ativos Cripto

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, em 05 de janeiro de 2026

As 30 maiores criptomoedas por valor de mercado tiveram ampla recuperação na semana passada, com alta média de 5,66%. DOGE, SHIB e WLFI lideraram os ganhos, com WLFI em terceiro lugar geral e valorização de 14,8%.

O desempenho acima da média do WLFI foi impulsionado por dois fatores principais. Primeiro, a parceria estratégica da World Liberty Financial com o MMA Group sinalizou sua expansão para tecnologia esportiva, com o objetivo de construir um ecossistema digital para atletas, eventos e fãs globais. Segundo, a integração do stablecoin USD1 do WLFI pela Binance, substituindo o BUSD em negociações, liquidez e colaterais, ampliou de forma significativa a distribuição e visibilidade do USD1, sustentando o momento do WLFI. (8) (9)

Principais Destaques do Universo Cripto

1. Vitalik detalha como PeerDAS e ZK-EVMs redefinem a escalabilidade da Ethereum

Vitalik Buterin argumentou que a combinação do PeerDAS, já ativo na mainnet, e o desempenho de ZK-EVMs em nível de produção representa uma mudança estrutural para a Ethereum, permitindo descentralização, consenso e alta largura de banda simultaneamente. Ele classificou esse avanço como o resultado de uma década de trabalho, finalmente entregando uma nova classe de rede, com melhorias de segurança em ZK-EVMs em andamento. Para os próximos anos, Ethereum prevê aumentos graduais do gas limit, validação baseada em ZK-EVM e construção de blocos mais distribuída, transformando execução, disponibilidade de dados e economia dos validadores nos próximos quatro anos. (10)

2. BUIDL da BlackRock distribui US$100M, validando finanças tokenizadas em escala

O fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock, BUIDL, distribuiu US$100M em dividendos acumulados desde março de 2024, demonstrando a operação de finanças tokenizadas em escala institucional. Emitido e administrado on-chain pela Securitize, o fundo repassa rendimentos reais de Treasuries aos detentores de tokens por meio de distribuições programáveis e mantém liquidez diária. Com ativos acima de US$2B e expansão multichain além da Ethereum para Solana, Aptos, Avalanche e Optimism, o BUIDL mostra como a infraestrutura blockchain pode replicar e otimizar funções centrais da gestão tradicional de ativos. (11)

3. Grayscale protocola ETF de Bittensor Trust para captar demanda por IA descentralizada

A Grayscale protocolou pedido preliminar S-1 junto à SEC para um trust focado em Bittensor, que pode ser convertido em ETF spot sob o ticker GTAO, oferecendo exposição regulada ao token TAO. O movimento indica crescente interesse institucional em infraestrutura de IA descentralizada, onde o Bittensor utiliza incentivos cripto para coordenar o desenvolvimento de modelos open source. Se aprovado, o GTAO reduziria barreiras para investidores que buscam exposição a criptoativos de IA sem custódia direta de tokens, embora a aprovação regulatória permaneça incerta diante do escrutínio da SEC sobre ETFs cripto. (12)

Principais Negócios de Venture

1. SQRIL recebe aporte da Tether para unificar pagamentos via QR code entre países

Tether investiu na SQRIL, startup do Sudeste Asiático que desenvolve um hub de pagamentos QR em tempo real para permitir pagamentos internacionais entre Ásia, África e América Latina. A API da SQRIL permite que bancos, neobancos e e-wallets ofereçam pagamentos a comerciantes estrangeiros via QR codes locais, realizando conversão e liquidação em moeda local. O movimento acompanha a crescente adoção de esquemas nacionais de QR e stablecoins em mercados emergentes, posicionando a SQRIL como infraestrutura para pagamentos de varejo interoperáveis e em tempo real além das redes tradicionais de cartões. (13)

2. AIAV capta US$4M em rodada Seed para construir infraestrutura descentralizada de avatares de IA

A AIAV captou US$4M em rodada Seed co-liderada por Animoca Brands e DuckDAO, com participação de Castrum Capital, Bedrock Ventures e outros investidores, para avançar sua plataforma descentralizada de avatares de IA. Baseada em framework de aprendizado descentralizado e pipeline data-to-value, a AIAV permite que usuários possuam, treinem e monetizem modelos de IA a partir de conversas reais. Com a adoção de IA levantando desafios de propriedade de dados e incentivos, a rodada reflete a demanda por sistemas de IA nativos do Web3 que devolvem controle e valor econômico aos usuários. (14)

3. Cango capta US$10,5M em rodada estratégica para expandir mineração, energia e computação de IA

A Cango recebeu um aporte estratégico de US$10,5M da Enduring Wealth Capital Limited, elevando a participação e o poder de voto da EWCL por meio de subscrição de ações Classe B. O capital vai apoiar o aumento da eficiência na mineração de Bitcoin e impulsionar iniciativas paralelas em energia e infraestrutura de computação para IA. À medida que mineradoras buscam diversificação além da economia de hashpower, o investimento reflete confiança na estratégia da Cango de evoluir para uma plataforma integrada de infraestrutura digital, alinhada à demanda de longo prazo por operações intensivas em energia e computação. (15)

Métricas do Mercado de Venture

Foram fechados 4 negócios na semana anterior, com Infraestrutura e Dados respondendo por 2 negócios cada, representando 50% do total.

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 5 de janeiro de 2026

O valor total divulgado de captação na semana foi de US$17M; 1 dos 4 negócios não revelou o valor captado. O maior aporte foi no setor de Dados, com US$13M. Principais rodadas: Cango (US$10,5M), AIAV (US$4M)

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 5 de janeiro de 2026

A captação semanal total caiu para US$17M na 1ª semana de janeiro de 2026, queda de 94% em relação à semana anterior. O volume semanal captado ficou 18% abaixo do registrado no mesmo período do ano anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de venture capital da Gate.com, foca investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que vão transformar o mundo na era Web 3.0. Atuando ao lado de líderes globais do setor, a Gate Ventures apoia times e startups promissoras com ideias e competências para redefinir as interações sociais e financeiras.

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Referências

1. Próximos Eventos — 5 de janeiro, https://tradingeconomics.com/calendar?article=29332&g=top&importance=2&startdate=2026-01-02&source=headline
2. Crescimento trimestral do PIB dos EUA, Tradingview, https://www.tradingview.com/chart/QOz7i3JC/?symbol=ECONOMICS%3AUSGDPQQ
3. Índice DXY, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3ADXY
4. Rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AUS10Y
5. Preço do Ouro, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AGOLD
6. Fluxo de ETFs de BTC & ETH, https://sosovalue.com/tc/assets/etf/us-btc-spot
7. Índice de Medo e Ganância do BTC, https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
8. Parceria USD1 x MMA Group, https://coinmarketcap.com/community/articles/6954286ad088932b1d3483d3/
9. Integração do USD1 na Binance, https://coinmarketcap.com/community/articles/69548627bb028f62c09399c4/
10. Vitalik detalha como PeerDAS e ZK-EVMs redefinem a escalabilidade da Ethereum,https://x.com/VitalikButerin/status/2007559523528233041
11. BUIDL da BlackRock distribui US$100M, validando finanças tokenizadas em escala,https://cointelegraph.com/news/blackrock-buidl-100m-dividends-tokenized-treasuries
12. Grayscale protocola ETF de Bittensor Trust para captar demanda por IA descentralizada,https://www.crowdfundinsider.com/2026/01/257026-grayscale-investments-focuses-on-decentralized-ai-with-bittensor-trust-etf-filing/
13. SQRIL recebe aporte da Tether para unificar pagamentos via QR code entre países, https://www.globenewswire.com/news-release/2026/01/02/3212268/0/en/Tether-backs-startup-SQRIL-the-first-real-time-crossborder-Scan-to-Pay-QR-code-payment-switch-for-Asia-Africa-and-Latin-America.html?_gl=18xc3v3_upMQ.._gaMTYxMTMzNDIxNy4xNzY3NTM5NDgw_ga_ERWPGTJ5X8*czE3Njc1Mzk0ODAkbzEkZzAkdDE3Njc1Mzk0ODAkajYwJGwwJGgw
14. AIAV capta US$4M em rodada Seed para construir infraestrutura descentralizada de avatares de IA, https://x.com/aiav_ai/status/1995664211335426449?s=46
15. Cango capta US$10,5M em rodada estratégica para expandir mineração, energia e computação de IA, https://www.eqs-news.com/news/corporate-news/cango-inc-secures-us-10-5-million-investment-from-ewcl-to-accelerate-growth/1b4bea59-68bd-4eb8-896e-06b59cada3f3_en