Crédito pessoal torna-se o principal ativo na gestão de ativos, bancos transferem intensamente ativos inadimplentes

3 de março, o jornal Beijing Business apurou que, após o feriado do Ano Novo Chinês, várias instituições, incluindo grandes bancos estatais, bancos de participação e bancos comerciais urbanos, intensificaram a colocação de pacotes de ativos inadimplentes na Central de Registro de Ativos. Quanto aos ativos, os empréstimos pessoais inadimplentes tornaram-se a principal categoria de liquidação, abrangendo empréstimos ao consumo pessoal, limites de crédito de cartões de crédito, entre outros, alinhando-se à tendência do setor de exposição gradual dos riscos de inadimplência com a expansão dos créditos ao retalho nos últimos anos.

No que diz respeito aos pacotes de ativos listados, eles geralmente apresentam baixa qualidade de ativos, com características de atrasos prolongados, sendo maioritariamente empréstimos de crédito sem garantias; além disso, a maioria dos ativos encontra-se em estado não litigioso, evidenciando a necessidade urgente dos bancos de acelerar a liquidação e evitar a acumulação de riscos.

Pacotes de ativos inadimplentes intensamente “listados”

A liquidação de ativos inadimplentes bancários está a acelerar. Em 3 de março, o jornal Beijing Business notou que o Banco da China, filial de Jiangxi, filial de Qingdao, filial de Dalian, filial de Liaoning e filial de Shanxi intensificaram a colocação de pacotes de ativos inadimplentes, principalmente relacionados a empréstimos pessoais inadimplentes.

Especificamente, o anúncio de transferência do projeto de empréstimos pessoais inadimplentes de 2026, emitido pela filial de Jiangxi do Banco da China, indica que o projeto envolve um total de 1,11 bilhões de yuans em principal e juros não pagos, com 1545 ativos, referentes a 714 mutuários, com uma média ponderada de atraso de 738,35 dias e uma idade média de 43,43 anos. Segundo a classificação de cinco níveis, há 912 empréstimos de grau subalterno, 344 de perdas, 289 suspeitos, todos de crédito sem garantias. Quanto ao estado judicial, há 1023 ativos não litigiosos, representando mais de 60%, enquanto 522 ativos estão em litígio, com processos em andamento, sentença não executada ou em mediação.

A filial de Qingdao do Banco da China também anunciou o primeiro pacote de empréstimos pessoais inadimplentes de 2026, envolvendo 593 ativos de 267 mutuários, com um total de principal e juros não pagos de 37,34 milhões de yuans. Quanto à qualidade, há 288 empréstimos de grau subalterno, 182 de perdas e 123 suspeitos, com uma média de atraso de 463,02 dias; todos são empréstimos de crédito sem garantias, com mais de 80% em estado não litigioso.

Além dos grandes bancos estatais, bancos de participação e bancos comerciais urbanos também estão a seguir a tendência, listando intensamente ativos inadimplentes na Central de Registro de Ativos.

O Ping An Bank lançou o primeiro pacote de empréstimos pessoais inadimplentes de 2023, envolvendo 11.651 ativos, correspondentes a 11.651 mutuários, com um principal não pago de aproximadamente 131 milhões de yuans, juros não pagos de cerca de 1,65 milhões de yuans, totalizando aproximadamente 148 milhões de yuans em principal e juros não pagos, além de outras despesas de cerca de 572,75 mil yuans. A média ponderada de atraso é de 1104,65 dias, todos classificados como perdas, todos de crédito sem garantias, sendo que apenas 1 ativo está em execução definitiva, os demais não estão em litígio.

O Banco de Jiangsu divulgou os pacotes de ativos inadimplentes de 2026, primeiro e segundo lotes, envolvendo 34 mil mutuários e 122 mil empréstimos, com um total de principal e juros não pagos de 1,258 bilhões de yuans, todos produtos de empréstimos online pessoais, com uma média de atraso superior a 310 dias, a maioria sem litígio. O segundo lote inclui aproximadamente 1,104 bilhões de yuans em principal e juros não pagos, com 14.361 ativos e 10.891 mutuários, todos de crédito sem garantias. Mais de 97% desses ativos ainda não estão em litígio.

Sobre a estratégia de listagem intensiva de pacotes de ativos inadimplentes pelos bancos, Gao Zhengyang, pesquisador contratado do Banco de Shanghái, afirmou que, nos últimos anos, a rápida expansão dos negócios de retalho bancário, aliada à estratégia de penetração de clientes, deixou os clientes de cauda longa mais vulneráveis ao risco. Além disso, a digitalização do crédito ao consumo tem acelerado, aumentando a proporção de empréstimos de crédito, que, por serem sem garantias, carecem de mecanismos eficazes de mitigação de risco. De modo geral, os ativos de retalho apresentam características de valores pequenos, múltiplos e dispersos, tornando-os mais propensos a explosões pontuais e disseminação em massa de inadimplência.

Desafios na precificação e recuperação

Com base na concentração dos ativos inadimplentes listados por várias instituições, os tipos de ativos são bastante homogêneos, com destaque para empréstimos pessoais, refletindo a tendência do setor. Com a expansão dos créditos ao retalho, os riscos de inadimplência de empréstimos ao consumo e limites de crédito de cartões de crédito vêm se expondo, tornando-se áreas prioritárias de liquidação para os bancos.

Além disso, a baixa qualidade dos ativos, com atrasos prolongados, é evidente, pois todos os pacotes listados apresentam atrasos longos e uma alta proporção de ativos de perdas, indicando dificuldades na recuperação e riscos já bastante expostos. A maioria dos ativos ainda não entrou em litígio, o que mostra que os bancos estão acelerando a liquidação, transferindo em massa os ativos inadimplentes para evitar custos de gestão e riscos acumulados por manter esses ativos por longos períodos.

Um especialista do setor bancário afirmou que, na análise de vários pacotes de ativos inadimplentes, a garantia é geralmente única, sendo empréstimos de crédito sem garantias, o que aumenta a incerteza na recuperação. A ausência de garantias reais como colaterais dificulta a recuperação em caso de dificuldades de pagamento pelos mutuários.

Gao Zhengyang também destacou que há dificuldades na avaliação e precificação desses ativos. Como muitos empréstimos pessoais inadimplentes envolvem pequenos créditos dispersos, a avaliação tradicional de diligência individual é difícil de aplicar. Além disso, a ausência de garantias ou colaterais torna a previsão de fluxos de caixa futuros incerta, dificultando a calibração de modelos de precificação. O processo de transferência também enfrenta obstáculos, pois o grande volume de dados gera assimetrias de informação, dificultando a due diligence rápida pelos adquirentes, que precisam de maior capacidade de precificação.

Na fase de recuperação, os desafios também são consideráveis. Gao Zhengyang enfatizou que a dificuldade de identificar a disposição de pagamento dos devedores, além do alto custo de métodos tradicionais de cobrança, é um problema. A maioria dos ativos ainda não entrou em litígio, o que limita o acesso a recursos judiciais de recuperação, prolongando o ciclo de recuperação e reduzindo a taxa de recuperação efetiva. Para os ativos inadimplentes de empréstimos pessoais, o uso de tecnologia, como IA e big data, pode ajudar na segmentação e na gestão diferenciada desses ativos. Além disso, a cooperação entre bancos e sociedades de recuperação de ativos (AMC) deve se aprofundar, construindo um novo paradigma digital e inteligente para a liquidação de empréstimos pessoais inadimplentes.

Jornal Beijing Business, por Song Yitong

(Editar: Qian Xiaorui)