Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) đã cảnh báo rằng hàng triệu người tiêu dùng nắm giữ các sản phẩm lương hưu cũ có thể đang nhận được giá trị kém hơn so với khách hàng đầu tư vào các sản phẩm mới hơn. Sau cuộc rà soát đa công ty đối với các sản phẩm lương hưu phi công sở và tiết kiệm dài hạn liên kết đơn vị, cơ quan quản lý nhận thấy rằng cấu trúc phí phức tạp, thiết kế sản phẩm lỗi thời và điểm yếu trong dữ liệu khách hàng của các công ty đang ngăn cản một số người tiết kiệm nhận được giá trị tương xứng so với các sản phẩm lương hưu hiện đại hơn. Những phát hiện này là một phần trong công việc liên tục của FCA về Khuôn khổ Trách nhiệm đối với Người tiêu dùng và gia tăng áp lực buộc các công ty đang quản lý các sổ sách kinh doanh đã đóng phải chứng minh rằng khách hàng hiện tại vẫn nhận được giá trị công bằng.
FCA Xác định Cấu trúc Phí Phức tạp trong Lương hưu Kế thừa
Đánh giá của FCA đã xác định bốn vấn đề chính ảnh hưởng đến khách hàng lương hưu kế thừa. Cấu trúc phí phức tạp khiến khách hàng có thể phải trả chi phí cao hơn mức cần thiết. Thiết kế sản phẩm cũ hơn đồng nghĩa với việc các sản phẩm kế thừa có thể mang lại giá trị kém hơn so với các lựa chọn thay thế mới hơn. Dữ liệu khách hàng yếu kém khiến các công ty khó xác định những khách hàng đang nhận được kết quả kém. Các sổ sách đã đóng có nghĩa là khách hàng có nguy cơ bị mắc kẹt trong các sản phẩm lỗi thời trong nhiều năm.
FCA nhấn mạnh rằng việc đầu tư vào một sản phẩm lương hưu cũ hơn không tự động có nghĩa là nhận được giá trị kém hơn. Tuy nhiên, cơ quan quản lý đã tìm thấy bằng chứng cho thấy một số công ty vẫn chưa giải quyết các vấn đề cơ cấu ảnh hưởng đến những khách hàng có lương hưu vẫn nằm trong các sản phẩm không còn được chào bán cho các nhà đầu tư mới.
Một số Công ty Đã Bắt đầu Đơn giản hóa Sản phẩm Lương hưu Kế thừa
Đánh giá đã nêu bật các công ty đã thực hiện các bước để cải thiện kết quả cho khách hàng trong các sản phẩm kế thừa. Các ví dụ bao gồm đơn giản hóa hoặc hợp nhất các sản phẩm lương hưu cũ hơn, giảm hoặc giới hạn phí, so sánh kết quả của khách hàng trên các sản phẩm khác nhau và chuyển khách hàng sang các lựa chọn thay thế có giá trị tốt hơn khi phù hợp.
Charlotte Clark, Giám đốc Chiến lược và Chính sách Xuyên suốt tại FCA, cho biết: "Người tiêu dùng trong các sản phẩm cũ hơn không nên bị bỏ lại phía sau, và tin tốt là một số công ty đã cho thấy điều đó không nhất thiết phải như vậy. Chúng tôi muốn thấy sự tiến bộ đó được phản ánh trên toàn bộ thị trường."
Lương hưu Kế thừa là gì
Lương hưu kế thừa thường là một sản phẩm lương hưu cũ hơn vẫn hoạt động cho khách hàng hiện tại nhưng đã đóng cửa với khách hàng mới. Nhiều sản phẩm trong số này đã được ra mắt cách đây nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ theo các chế độ quản lý, cấu trúc phí và phương pháp đầu tư khác nhau.
Mặc dù chúng vẫn tiếp tục hoạt động, các công ty có thể dành ít nguồn lực hơn để phát triển hoặc cập nhật chúng vì chúng không còn tạo ra doanh số bán hàng mới. Điều đó không nhất thiết khiến chúng trở thành sản phẩm kém. Một số sản phẩm vẫn hoạt động tốt. Tuy nhiên, chúng có thể chứa phí cao hơn, ít lựa chọn đầu tư hơn hoặc các quy trình hành chính không theo kịp các sản phẩm lương hưu hiện đại hơn.
Khuôn khổ Trách nhiệm đối với Người tiêu dùng Yêu cầu Giá trị Công bằng Trong suốt Vòng đời Sản phẩm
Đánh giá của FCA được thực hiện theo khuôn khổ Trách nhiệm đối với Người tiêu dùng, yêu cầu các công ty mang lại kết quả tốt cho khách hàng bán lẻ trong suốt vòng đời của sản phẩm, không chỉ khi bán sản phẩm đó. Nguyên tắc này đã gia tăng sự giám sát của cơ quan quản lý đối với các sản phẩm sổ sách đã đóng trên toàn bộ lĩnh vực dịch vụ tài chính.
Trong lịch sử, các công ty thường tập trung đổi mới và cải tiến giá vào các sản phẩm thu hút khách hàng mới trong khi khách hàng hiện tại vẫn đầu tư vào các sản phẩm cũ hơn với ít thay đổi. Theo Trách nhiệm đối với Người tiêu dùng, các công ty được kỳ vọng sẽ đánh giá xem những khách hàng kế thừa đó có tiếp tục nhận được giá trị công bằng hay không.
FCA Nhấn mạnh Mối quan ngại về Chất lượng Dữ liệu Khách hàng
Một trong những mối quan ngại của FCA liên quan đến chất lượng dữ liệu khách hàng do các nhà cung cấp lương hưu nắm giữ. Nếu không có thông tin đáng tin cậy, các công ty có thể gặp khó khăn trong việc xác định những khách hàng đang trả phí tương đối cao, nắm giữ các khoản đầu tư không phù hợp hoặc vẫn ở trong các sản phẩm không còn mang lại giá trị tốt.
Dữ liệu tốt hơn cũng cho phép các công ty so sánh kết quả giữa các nhóm khách hàng và xác định cơ hội cải thiện giá trị. Khi các nhà cung cấp lương hưu hiện đại hóa hệ thống quản trị, chất lượng dữ liệu đang trở nên gần như quan trọng không kém chính hiệu suất đầu tư.
FCA Đưa ra Kỳ vọng cho Các Công ty Quản lý Sản phẩm Kế thừa
FCA đã vạch ra những kỳ vọng cụ thể đối với các công ty. Các công ty nên rà soát các sản phẩm kế thừa để đánh giá xem khách hàng có tiếp tục nhận được giá trị công bằng hay không. Các công ty nên đơn giản hóa các dòng sản phẩm để giảm bớt sự phức tạp không cần thiết. Các công ty nên rà soát phí và cân nhắc việc giảm hoặc giới hạn phí khi phù hợp. Các công ty nên cải thiện kết quả cho khách hàng bằng cách chuyển những khách hàng đủ điều kiện sang các lựa chọn thay thế có giá trị tốt hơn. Các công ty nên tăng cường chất lượng dữ liệu để cải thiện việc giám sát kết quả của khách hàng.
FCA cho biết sẽ tiếp tục làm việc với các công ty để hiểu rõ những rào cản ngăn cản cải tiến, đặc biệt là khi các sản phẩm kế thừa được nắm giữ trong các sổ sách đã đóng.
Tại sao Điều này Quan trọng đối với Người Tiết kiệm Lương hưu
Nhiều người tiêu dùng hiếm khi xem xét lại các sản phẩm lương hưu cũ hơn, đặc biệt là các khoản lương hưu nơi làm việc được thiết lập từ nhiều năm trước hoặc lương hưu cá nhân mở ra trước khi thay đổi công việc. Do đó, khách hàng có thể vẫn đầu tư vào các sản phẩm có cấu trúc phí hoặc lựa chọn đầu tư không còn thuận lợi so với những sản phẩm có sẵn ngày nay.
FCA không cho rằng người tiêu dùng nên tự động chuyển lương hưu. Chuyển lương hưu đòi hỏi phải cân nhắc kỹ lưỡng về phí, chiến lược đầu tư, các bảo đảm, tác động thuế và mục tiêu nghỉ hưu. Thay vào đó, thông điệp của cơ quan quản lý chủ yếu nhắm vào các nhà cung cấp: những khách hàng trung thành với sản phẩm cũ hơn sẽ nhận được giá trị tương xứng với khách hàng mới hơn nếu có thể.
Câu hỏi Thường gặp
FCA đã phát hiện ra điều gì trong cuộc đánh giá các sản phẩm lương hưu kế thừa của mình?
FCA phát hiện ra rằng các cấu trúc phí phức tạp, thiết kế sản phẩm lỗi thời và điểm yếu trong dữ liệu khách hàng của các công ty đang ngăn cản một số người tiết kiệm nhận được giá trị tương xứng so với các sản phẩm lương hưu hiện đại hơn. Đánh giá bao gồm các sản phẩm lương hưu phi công sở liên kết đơn vị và các sản phẩm tiết kiệm dài hạn.
Một số công ty đã thực hiện những hành động nào để cải thiện các sản phẩm lương hưu kế thừa?
Một số công ty đã đơn giản hóa hoặc hợp nhất các sản phẩm lương hưu cũ hơn, giảm hoặc giới hạn phí, so sánh kết quả của khách hàng trên các sản phẩm khác nhau và chuyển khách hàng sang các lựa chọn thay thế có giá trị tốt hơn khi phù hợp. FCA đã nêu bật những điều này như những ví dụ về thực hành tốt.
Khuôn khổ Trách nhiệm đối với Người tiêu dùng yêu cầu gì từ các nhà cung cấp lương hưu?
Khuôn khổ Trách nhiệm đối với Người tiêu dùng yêu cầu các công ty mang lại kết quả tốt cho khách hàng bán lẻ trong suốt vòng đời của sản phẩm, không chỉ khi bán sản phẩm đó. Theo Trách nhiệm đối với Người tiêu dùng, các công ty được kỳ vọng sẽ đánh giá xem khách hàng kế thừa có tiếp tục nhận được giá trị công bằng hay không.
