全米先物協会の事業行動委員会は、2024年6月の調査の結果、ロンドンを拠点とする取次ブローカーであるMarex Spectron International Limitedに対し、適切な登録なしに14人の個人が米国顧客から注文を勧誘または受託することを許可していたとして、裁定を下しました。この違反は2024年2月1日から4月30日の間に発生し、同社のエネルギー部門の未登録ブローカーが約75件の取引を20の米国顧客に対して処理しました。この執行措置はMarex Spectronにとって再犯であり、同社は2022年2月に類似の事件を和解し、NFAの2020年調査で18人の個人が未登録勧誘活動を行っていたことが判明した後、25万ドルの罰金を支払っていました。
2024年6月のNFA調査で14人の未登録ブローカーが特定される
2024年6月に開始されたNFAの調査では、Marex Spectronが14人のブローカーに対し、NFAアソシエイトおよび商品先物取引委員会の関連者として登録されることなく、米国顧客から注文を勧誘または受託することを許可していたことが判明しました。14人の個人は全員同社のエネルギー部門で働いており、13人がロンドン事務所、1人がドバイから業務を行っていました。この14人のブローカーは、Marex Spectronのロンドンエネルギー部門のブローカーの約40%を占めていました。NFAによると、これらの個人は2024年2月1日から4月30日の間に、20の米国顧客に対して約75件の取引を仲介しました。
Marex Spectronの登録違反はエネルギー部門に関連
告発状は、2022年の執行事件に関与したのと同じ事業部門が再び登録違反の中心となったと主張しています。NFAは、顧客の所在地を特定するために、組織文書、書面による契約書、取引確認書、その他の資料を精査しました。これらの書類は、顧客が米国法に基づいて設立された法人またはその他の法的実体、および主たる事業所を米国に置く事業体で構成されていることを示していました。NFAは、2024年3月4日の取引記録を引用し、ロンドン拠点のブローカー1名がMarex Spectronの米国顧客リストに載っている顧客との間で原油差金決済取引（CFD）を取り扱ったことを示しました。同社の取引確認書にはその顧客が買い手として記載され、2022年9月の有限責任会社文書では、その顧客はシカゴに本社を置く活動中のイリノイ州LLCであると説明されていました。
2022年2月の和解では再発を防止できず
2022年2月、NFAの事業行動委員会は、2020年の調査で18人の個人がNFAアソシエイトおよび登録関連者としてではなく米国顧客から注文を勧誘または受託していたことが判明した後、Marex Spectronに対して告発状を発行しました。Marex Spectronはその事件を和解し、25万ドルの罰金を支払いました。新たな告発状は、2024年6月の調査で特定された活動の一部が、2020年の調査で以前に特定された同じ米国顧客に関係していると主張しました。ある個人はすでに2020年の調査でNFAによって特定されており、Marex Spectronは当時、登録された関連者がその従業員の米国顧客業務を扱うと表明したものの、同社はその後2024年の調査で、その従業員が2021年6月から2024年6月まで、必要な資格で登録されていないまま50件以上の取引を米国顧客に対して仲介していたことを認めました。
NFA、Marex Spectronを監督不行き届きで告発
告発状はMarex Spectronを、NFA細則301(b)に違反したとして告発しました。この細則は、NFAアソシエイトとして登録されているかNFA会員でない限り、NFA会員と関連することを禁じています。同社はまた、NFAコンプライアンス規則2-9(a)に違反したとして告発されました。この規則は、会員が商品先物関連活動において従業員および代理人を誠実に監督することを義務付けています。NFAは、Marex Spectronは2020年の調査結果および関連する2022年の告発状から、関連者のNFA登録要件を遵守する必要があることを認識していたか、認識すべきであったと述べました。規制当局は、同社が以前の懲戒事件につながった欠陥を適切に是正せず、類似の違反の再発を防ぐための効果的な手順や管理を実施しなかったと主張しました。本件はNFA事件番号25-BCC-008として提起されました。
FAQ
NFAは2024年6月のMarex Spectron調査で何を発見しましたか？
NFAの2024年6月の調査では、Marex Spectronがエネルギー部門の14人の個人に対し、NFAアソシエイトおよびCFTCの関連者として登録されることなく、米国顧客から注文を勧誘または受託することを許可していたことが判明しました。これらの個人はロンドンとドバイの事務所で働き、2024年2月1日から4月30日の間に、20の米国顧客に対して約75件の取引を仲介しました。
なぜNFAはMarex Spectronの違反を特に憂慮すべきと考えたのですか？
NFAは、これらの違反が再犯であるため特に憂慮すべきと考えました。2022年2月、Marex Spectronは18人の未登録個人が関与する類似の事件を和解し、NFAの2020年調査を受けて25万ドルの罰金を支払いました。規制当局は、同社が欠陥を適切に是正せず、類似の違反の再発を防ぐための効果的な管理を実施しなかったと主張しました。
NFAはMarex Spectronに対してどのような告発を行いましたか？
NFAはMarex Spectronを、適切に登録されていない限りNFA会員と関連することを禁じるNFA細則301(b)、および会員が商品先物関連活動において従業員と代理人を誠実に監督することを義務付けるNFAコンプライアンス規則2-9(a)に違反したとして告発しました。本件はNFA事件番号25-BCC-008として提起されました。
