未来アセット証券は先月29日、SKハイニックスから1.26兆ウォンを長期コマーシャルペーパー（CP）発行で調達するための証券報告書を提出し、SKハイニックスが全額買い取りに合意した。資金調達はM&Aやベンチャー投資活動を対象としている。SKハイニックスは債券市場で主要な機関投資家として浮上し、投資範囲を2年満期債から3年満期債に拡大し、現在は2029年7月まで満期のあるCPにも参加している。
SKハイニックス、1.26兆ウォンCP発行全額買い取り
未来アセット証券は先月29日、金融監督院に1.26兆ウォンのCP発行のための証券届出書を提出した。すべてのCP満期は2年超である。これは未来アセット証券にとって初めての長期CP発行となる。
SKハイニックスは1.26兆ウォンの発行全額を買い取ることに合意した。IB業界関係者は「SKハイニックスは未来アセット証券が発行するCPをすべて購入することを決定した。SKハイニックスなしでは、満期構成と資金調達規模の両方を達成するのは困難だっただろう」と述べた。
豊富な現金準備を管理するSKハイニックスは、債券市場で中核的な機関投資家となっている。6月には、NH投資証券とKB証券が発行した2年満期公募債の需要予測に参加した。同社は最近、検討範囲を3年満期債に拡大した。今回のCP発行には2029年7月満期の債券が含まれている。
未来アセット証券はAA+の信用格付けを保有している。市場関係者は、これほど高い信用格付けを持つ企業が長期CPで兆ウォン規模の資金を調達するのは異例だと指摘する。短期信用格付けを利用して長期資金を調達する長期CPは、資本市場でのグレーゾーンとされている。
未来アセット証券、公募債発行計画を延期
未来アセット証券は、SKハイニックスの投資決定を受けて、当初の公募債発行計画を延期した。同社は今月6日に機関投資家向け需要予測を実施し、最大4000億ウォンの公募債を発行する予定だった。当初計画では2年債と3年債で各1000億ウォンを調達し、最大4000億ウォンまで増額可能だった。SKハイニックスが同様の満期の長期CPに1兆ウォン超の投資を約束した後、債券発行スケジュールは延期された。
未来アセット証券の株価は取引終了後に11.58%急騰した。
よくある質問
未来アセット証券は先月29日に何を提出しましたか？
未来アセット証券は先月29日、金融監督院に1.26兆ウォンのコマーシャルペーパー（CP）発行のための証券報告書を提出しました。すべてのCP満期は2年超であり、SKハイニックスが全額買い取りに合意しました。
なぜ未来アセット証券は公募債発行を延期したのですか？
未来アセット証券は、SKハイニックスが同様の満期の長期CPに1兆ウォン超の投資を約束した後、今月6日に予定されていた公募債発行を延期しました。当初計画では2年債と3年債で最大4000億ウォンを調達する予定でした。
SKハイニックスはどのように債券市場への投資を拡大しましたか？
SKハイニックスは6月にNH投資証券とKB証券が発行した2年満期公募債の需要予測に参加しました。同社は最近、投資範囲を3年満期債に拡大し、現在は2029年7月まで満期のあるCPも含まれています。
