韓国のプライベートバンキングおよびウェルスマネジメント拠点にいる暗号資産投資家は、デジタル通貨からAI株とソウルの不動産へと資産を組み替えている。KB国民銀行、ハナ証券、韓国投資&証券によると、暗号資産で数十億ウォン規模の資産を積み上げた顧客は、いまやアグレッシブな成長よりも資産保全を優先し、税務計画、不動産購入、ポートフォリオの分散について相談しているという。今回の変化は、市場のボラティリティに対する投資家の反応と、韓国の暗号資産分野における税制政策をめぐる議論の継続を映している。
韓国の銀行が「暗号資産→株式」の資金フローを報告
KB国民銀行は、顧客が暗号資産保有を清算し、資金を銀行口座へ振り替えたケースを確認した。KB国民銀行の担当者は、「暗号資産投資で資産が急速に増えた顧客は、資産運用と保全の戦略に注力するようになっている」と述べた。同銀行は、代替投資商品に関する問い合わせが継続しており、国内市場が昨年後半に回復してからは株式商品への関心が高まっていると報告している。
ハナ証券のTHE Centerfield W（プレミアムなファミリーオフィスのサービスを提供）では、税制政策の議論や市場の調整を受けて暗号資産投資家からの相談が増加したという。Bithumbの顧客向けに実施したセミナーでは、暗号資産へのエクスポージャーを減らし、国内・国際の株式市場へ振り替える需要が浮上した。AI業界の成長見通し、テック株、ETFのロング期の保有に関する相談は引き続き活発で、投資法人の設立や税負担を減らす戦略に関する問い合わせも続いている。
韓国投資&証券のGWM（グローバル・ウェルスマネジメント）部門は、超富裕層にサービスを提供しており、暗号資産の清算で得た資金が証券口座に流れ込み、ウェルスマネジメントの相談につながるケースが着実にあることを確認した。暗号資産市場の調整期には昨年後半以降、相談件数がやや減った一方で、大きな資産を確保できた顧客は、安定したポートフォリオ再構築と資産配置への関心を示しているという。
ソウルの不動産購入が暗号資産保有に代わる
ウリ銀行はVIPセンターを通じて、顧客が暗号資産の一部を現金化して安定したキャッシュフローを確保した後、商業用不動産の購入を検討するケースが多いと報告した。最近の問い合わせでは、ソウルの中核エリアにあるアパート購入への関心が大きいことが分かる。配偶者や未成年の子どもへの早期贈与に関する相談も引き続き活発だ。顧客層が比較的若いこともあり、相続ではなく、生前贈与による長期的な資産移転や税務計画への関心が高い。
KB国民銀行も同様の動きを確認した。実際には、顧客が暗号資産由来の資産を使ってソウルの城東区（Seongsu-dong Seoul Forestエリア）や龍山区（Yongsan Ichon-dong）のマンションを購入しており、収益を生む不動産投資に関する問い合わせが継続的に寄せられているという。配偶者や子どもに対する贈与のタイミングと税戦略を検討する「ギフト」相談も頻繁に行われた。
投資家は、未上場株への投資に対して相対的に慎重だ。ウリ銀行は、高成長企業への関心は続いているものの、問い合わせの多くは実際の投資というより、市場見通しの確認や有望企業情報の把握にとどまっており、流動性や投資リスクを踏まえていると説明した。ハナ証券は、暗号資産ファンドは主に個人の口座を通じて移動し、未上場投資よりも国内外の株式市場へ向かう動きが大きいと報告した。
投資行動が「安定」へシフト
金融機関は、暗号資産で資産を築いた人々は、従来型の資産保有者とは異なる投資習慣を示していると分析している。韓国投資&証券によると、こうした顧客には、プロフェッショナルや法人の出身など、比較的若い層が多いという。資産規模は数十億から数百億ウォンまで幅がある。長期の事業収入や企業運営によって資産を積み上げてきた従来型の資産保有者と異なり、これらの投資家は短期間で急速に資産が増えるケースが多い。
投資の傾向も異なる。従来型の資産保有者は長期保有の戦略を好むのに対し、暗号資産投資経験のある顧客は、売買回転率が比較的高く、特定のテーマに集中して投資する傾向があるという。なかには、アルゴリズム取引や短期の株式取引への関心を示す人もいる。
金融機関は、資産運用のアプローチが徐々により保守的になっているとみることが多い。ウリ銀行は、高いボラティリティを経験した投資家は、理解しているテック株に選別的に投資する前に、現金同等物や不動産を安全資産として基本ポートフォリオを組む傾向があると分析した。韓国投資&証券も、直近の相談の焦点が、アグレッシブな投資から、長期の資産配分や安定運用へと移っていると評価している。
金融機関がウェルスマネジメントサービスを拡充
銀行や証券会社は、新たなウェルスマネジメント顧客を確保するために、これらの顧客向けのサービスを強化している。韓国投資&証券はGWMを通じてカスタマイズされたウェルスマネジメントを提供し、ハナ証券のWMセンターは、暗号資産投資家を対象にしたセミナーを通じて株式市場と資産運用サービスへの理解を深めることに注力している。
銀行業界の対応も強まっている。KB国民銀行は、ファミリーオフィス、投資アドバイザリー、相続・贈与サービスを連携させた包括的な資産運用システムを運営している。ウリ銀行は、税務、不動産、贈与、資産配置までをカバーするワンストップの相談体制を拡大している。
ある金融セクターの関係者は、暗号資産で資産を形成した顧客の関心が、投資そのものから、資産配分、税負担の軽減、不動産まで含む総合的な資産管理へと広がっていると述べた。さらに、WM市場におけるこれら顧客向けのカスタマイズ相談やサービスの需要は、より多様化していくとの見方を示した。
よくある質問
韓国の暗号資産投資家は、デジタル資産で何をしているのですか？
韓国の暗号資産投資家は、デジタル通貨保有の一部を、AI株、ETF、ソウルの不動産などの従来型の資産へ転換している。KB国民銀行、ハナ証券、韓国投資&証券などの金融機関では、暗号資産の清算による資金がウェルスマネジメント口座へ継続的に流入しており、顧客はアグレッシブな成長よりも資産保全の戦略を優先していると報告されている。
なぜ韓国の暗号資産投資家は不動産や株式へシフトしているのですか？
投資家は、資産組み替えの主な理由として、市場のボラティリティの経験と、進行中の税制政策をめぐる議論を挙げている。ウリ銀行とKB国民銀行によると、顧客は商業用不動産やソウルの中核エリアのアパート購入によって安定したキャッシュフローを得ようとしている一方で、税負担軽減策、早期贈与の計画、長期のポートフォリオ分散についても相談し、積み上げた資産を守ろうとしている。
