カリフォルニア州金融保護・イノベーション局（DFPI）は、州のデジタル金融資産法（DFAL）に基づき、7月1日から無許可の暗号資産事業者に対する1日あたり最大$100,000の罰則の適用を開始しました。この法律は、カリフォルニア州の居住者を対象にデジタル資産関連業務に従事する企業に対し、DFPIのライセンスを取得するか、7月1日の締切までに申請を完了して提出していることを求めています。これらの要件を満たせない事業者は、日次の罰則、差止命令、禁令（インジャンクション）、その他の取締り措置の対象となります。DFALは、カリフォルニア州による暗号資産業界への監督を大幅に拡大しており、同州は米国最大の州経済であり主要な暗号資産市場でもあるため、ニューヨーク州のBitLicenseに相当するものとして広く見られており、全国的な影響があるとされています。
$100,000という金額は、無許可の事業者がライセンス違反の状態に留まっている各日について規制当局が課し得る最大の民事罰を意味します。実際の罰則は、各取締り案件の事実関係に依存し、規制当局の裁量の対象となります。
DFALのライセンス要件は取引所、カストディアン、ステーブルコイン発行者を対象とする
DFALは、カリフォルニア州居住者のためにデジタル金融資産を交換、振替、保管、または管理する事業者に適用されます。ルールは、中央集権型暗号資産取引所、カストディアン、決済プロバイダー、ステーブルコイン発行者、暗号資産レンディングのプラットフォーム、Bitcoin ATMの運営者を対象とし、会社の本社所在地のいかんを問いません。
他の法域でライセンスを受けている企業は、自動的に免除されるわけではありません。ニューヨーク州のBitLicenseやカリフォルニア州の資金移動事業者（マネートランスミッター）ライセンスを保有していても、DFALの単独のライセンス要件は満たしたことにはなりません。
7月1日の締切までに完了した申請を提出した企業は、申請が審査中である間、適用される移行要件を遵守することを条件に、操業を継続することが認められます。
ライセンスのほか、この法律は、サイバーセキュリティ、マネーロンダリング防止プログラム、消費者への開示、資本要件、検査、記録管理に関する継続的なコンプライアンス義務を導入します。ライセンシーは、法の重大な違反について1日あたり最大$20,000の民事罰を科される可能性があります。
DFPIの取締り権限にはライセンスの取消しと消費者の返還が含まれる
カリフォルニア州の取締り権限は、金融上の罰則を超えています。DFPIは、ライセンスを停止または取消すことができ、消費者への返還を求め、違法に事業を行う企業に対して裁判所の差止命令を追求することができます。
取締りが公式に開始されたことで、ライセンス判断を遅らせた事業者には規制上の圧力がかかっています。1日あたり最大$100,000の罰則を課し得るDFPIの権限により、カリフォルニア州のデジタル金融資産法は、現在施行中の中でも最も重大な州レベルの暗号資産規制の1つとされています。
カリフォルニア州の罰則制度は州レベルの規制動向を反映
DFALは、CLARITY Actのような全国的な暗号資産立法について議会が引き続き議論する一方で、州が包括的な規制枠組みを整備するという、より大きな流れを反映しています。
支持者は、ライセンス制度によりより強い消費者保護が提供され、カストディアンの監督が改善され、正当な事業者に対するより明確な運用基準が生まれると主張します。批判者は、コンプライアンスコストが小規模企業によるカリフォルニア州の顧客へのサービスを抑制し、競争が減少する可能性があると警告しており、ニューヨーク州のBitLicenseの導入後に提起された懸念と同様だとされています。
米国全土で事業を行う暗号資産企業にとって、カリフォルニア州のルールは重要です。消費者市場の規模が大きいからです。承認済みライセンスまたは適格な申請がないままカリフォルニア州居住者にサービスを提供している企業は、規制当局が同法違反の状態で運営していると判断した場合、潜在的に深刻な財務上の結果に直面する恐れがあります。
FAQ
7月1日以降、無許可の暗号資産企業にはカリフォルニア州でどのような罰則がありますか？
無許可でデジタル資産事業をカリフォルニア州で行っている企業は、デジタル金融資産法に基づき、7月1日以降、1日あたり最大$100,000の民事罰の対象となります。DFPIは、差止命令の発出、禁令（インジャンクション）の追求、消費者への返還の要求も行うことができます。
どの暗号資産事業者はカリフォルニア州のDFALライセンスを取得する必要がありますか？
DFALは、カリフォルニア州居住者のためにデジタル金融資産を交換、振替、保管、または管理する事業者に対してライセンスを求めています。これには、中央集権型取引所、カストディアン、決済プロバイダー、ステーブルコイン発行者、暗号資産レンディングのプラットフォーム、Bitcoin ATMの運営者が含まれます。本社所在地のいかんは問いません。他の法域でライセンスを受けている企業は、自動的に免除されるわけではありません。
